Por... Lee Jackson
A pesar de un gran repunte desde el piso de marzo que hizo que los índices estadounidenses volvieran a cotizar cerca de máximos históricos, muchas de las principales empresas con las que los inversores están muy familiarizados han recibido una paliza en los últimos años. Los que más han sido golpeados están en los sectores que más están luchando, con las nuevas reglas normales temporales que todavía están vigentes en diversos grados en todo el país.
Examinamos la base de datos de investigación de BofA Securities en busca de empresas de primer nivel conocidas que probablemente sobrevivan a sus problemas actuales.
Encontramos cuatro que están calificados como Comprar y muy bien podrían ofrecer a los inversores pacientes grandes retornos durante el próximo año. Los inversores pacientes que hicieron eso en 2008 y 2009 lo mataron por completo en los próximos años.
Apache
Este ha sido considerado durante mucho tiempo un líder de la industria, pero sus acciones han sido maltratadas. Apache Corp. ( NYSE: APA ) es una empresa de energía independiente que explora, desarrolla y produce gas natural, petróleo crudo y líquidos de gas natural (NGL). La compañía tiene operaciones en activos en tierra ubicados en las regiones terrestres de Pérmico y Mediocontinente / Costa del Golfo, y activos en alta mar ubicados en la región del Golfo de México. También posee activos en tierra en el desierto occidental de Egipto y activos en alta mar en la región del Mar del Norte, incluido el Reino Unido.
Apache también tiene un programa de exploración costa afuera en Surinam. Al 31 de diciembre de 2019, tenía reservas probadas totales estimadas de 551 millones de barriles de petróleo crudo, 186 millones de barriles de LGN y 1,6 billones de pies cúbicos de gas natural. La compañía sigue siendo una empresa adquirente / explotadora / exploradora, fiscalmente conservadora que ha aumentado sus reservas y producción de manera constante a través de adquisiciones y proyectos orgánicos.
Apache registró un segundo trimestre sólido, y los analistas dijeron esto:
Un segundo trimestre sólido ve los costos y el gasto de capital con una tendencia a la baja e implica un equilibrio de efectivo en la segunda mitad de 2020 a $ 30 el barril con efectivo libre en la franja actual. Pero eclipsando el trimestre fue un tercer éxito de exploración anunciado en Kwaskwasi que vincula aún más la historia de Apache con Surinam. La escala de recursos sugiere que la historia apenas está comenzando, pero con Surinam todavía mal reflejada en el precio de las acciones de la compañía.
Apache paga un pequeño dividendo del 0,65%. BofA Securities tiene un precio objetivo gigantesco de 23 dólares, en comparación con el objetivo de consenso de Wall Street de 17,16 dólares. Las acciones de Apache han encontrado soporte en el nivel de $ 9 durante las últimas semanas.
Ford Motor
Esto sigue siendo un juego de valor sólido ahora, y la demanda podría aumentar cuando hayan pasado los problemas del coronavirus. Ford Motor Co. ( NYSE: F ) es uno de los productores de vehículos más grandes del mundo, con más de 6 millones de unidades fabricadas y vendidas a nivel mundial. La compañía ha logrado un progreso significativo en la ejecución de su plan One Ford y en la entrega de los mejores vehículos de su clase.
Ford se encuentra entre las marcas de automóviles con los clientes más leales y mantiene su compromiso de posicionarse bien dentro de la industria automotriz en evolución a través de inversiones equilibradas en servicios de electrificación, autonomía y movilidad.
Ford informó la semana pasada que sus ventas del tercer trimestre en China aumentaron un 25,4%, en comparación con el período del año anterior, totalizando 164,352 vehículos. Es el mejor resultado de la compañía en casi cuatro años en el mercado automotriz más grande del mundo. También fue un aumento del 3.6% en comparación con el segundo trimestre de este año, ya que la recuperación del país de la pandemia de coronavirus continúa fortaleciéndose. Las ventas de vehículos de las marcas Ford, Lincoln y JMC lograron un crecimiento interanual del 12,5%, 64,8% y 38,3%, respectivamente.
BofA Securities tiene un precio objetivo de $ 9 en la venerable compañía de automóviles. El objetivo de consenso publicado es $ 6.41. Las acciones de Ford subieron recientemente por encima del nivel de $ 8 por primera vez desde febrero.
Energia General
Si alguna acción ha recibido una paliza en los últimos tres años, ha sido esta legendaria corporación. Los negocios de General Electric Co. ( NYSE: GE ) están organizados en siete segmentos: Energía, Energía renovable, Conexiones de energía, Petróleo y gas, Aviación, Atención médica, Transporte y GE Capital. Los productos y servicios de la empresa incluyen equipos de generación de energía, motores de aviones, locomotoras, equipos médicos, compresores y otros. Más de la mitad del negocio está vinculado al servicio y al soporte posventa.
En 2018, el venerable gigante industrial estadounidense recibió la máxima humillación al ser eliminado del promedio industrial Dow Jones después de una estadía de más de 100 años. General Electric sigue siendo una de las marcas más valiosas del mundo .
Los analistas de BofA continúan argumentando que GE continúa realizando mejoras operativas y reduciendo los costos estructurales bajo el nuevo liderazgo. Si bien la empresa enfrenta presiones a corto plazo en la aviación, tenía diversas operaciones. A mediano plazo, la mejora del flujo de caja libre debería respaldar la apreciación del precio de las acciones.
Los inversores reciben un dividendo del 0,65%. El precio objetivo de BofA Securities de $ 11 está cerca del objetivo de consenso de $ 11,61. Las acciones de General Electric cotizaban por encima de los 7,50 dólares el viernes.
Empresas Hewlett Packard
Las acciones de este derivado de una leyenda de Silicon Valley tienen un sólido potencial alcista. Hewlett Packard Enterprise Co. ( NYSE: HPE ) consta de estos cuatro segmentos:
TI híbrida (proporciona servidores, almacenamiento, redes de centros de datos y servicios de la marca Pointnext)
Intelligent Edge (conectividad y redes empresariales para entornos de campus y sucursales, que operan bajo la marca Aruba)
Servicios financieros (permite modelos de consumo de TI flexibles)
Inversiones corporativas (incluidos los laboratorios de HP y los proyectos de incubación empresarial)
En agosto, la compañía registró una fuerte mejora en los ingresos y resultados debido a la sólida ejecución de la cartera de pedidos y la mejora de la demanda. BofA Securities considera que el restablecimiento de la orientación es un resultado neto positivo, lo que indica una mejor visibilidad y una mejora de las tendencias. La acción sigue siendo barata en relación con sus pares.
Los analistas también sienten que las continuas mejoras en los costos y los cambios estructurales del margen bruto (pivote hacia un mayor margen como servicio e ingresos por almacenamiento) deberían impulsar el crecimiento de las ganancias. La calidad de los ingresos recurrentes y la posición pueden generar un mejor perfil de ganancias a lo largo del tiempo.
BofA Securities ha fijado un precio objetivo de 15 dólares. El objetivo de consenso publicado es de $ 13, y las acciones de Hewlett Packard Enterprises se negociaron en su mayoría por debajo de $ 9,50 la semana pasada.
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
Los inversores de crecimiento agresivo que busquen ideas comerciales más razonables, pero que quieran evitar las trampas de la locura comercial inspirada en Robinhood, deberían encontrar a estas cuatro compañías legendarias en el camino proverbial. Si bien es dudoso que puedan volver a toda su gloria pasada, nunca está descartado, especialmente con la nueva administración en los niveles de la suite C.
