Renovalia, la primera compañía española que iba a salir a bolsa española en 2010, ha aplazado el lanzamiento de su Oferta Pública de Suscripción (OPS). La empresa del ex dueño de Forlasa se ha visto obligada a dejar para más adelante su colocación por la incertidumbre de los mercados y los nuevos requisitos de información por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Según el calendario orientativo que manejaba Renovalia, este jueves estaba previsto el registro por parte del organismo supervisor del folleto informativo de la OPS por hasta el 40% del capital. El objetivo era tener el visto bueno de la Comisión para comenzar el periodo de suscripción de las acciones a partir del próximo lunes.
La compañía había comunicado a los bancos colocadores que la recepción de las órdenes de compra se realizaría entre el 1 y el 15 de marzo. Ese mismo estaba previsto la fijación del precio de las acciones, que comenzarían a cotizar el 17 o el 18 del próximo mes. Sin embargo, este calendario se ha visto alterado por las nuevas peticiones de información solicitadas por la CNMV y por la altísima volatilidad de los mercados. La empresa ya había hecho la presentación a los analistas y el premarketing o primera ronda de contactos con los inversores institucionales para vender las acciones.
Fuentes próximas a Renovalia, que ha descartado hacer ningún comentario, sostienen que estas fechas no eran más que tentativas y que la compañía tiene tiempo para llevar a cabo la salida a bolsa hasta el 15 de mayo. Ese es el plazo que le da el regulador para ir a pedir dinero a los inversores con los resultados de 2009. A partir de ese hito, Renovalia ya tendría que presentarse con las cuentas del primer trimestre, lo cual podría demorar aún más la operación.
Pese a este cambio de planes, fuentes próximas al grupo controlado por Juan Domingo Ortega aseguran que “no hay prisas en hacer la OPSâ€. Más aún, añaden que se llevará a cabo si las condiciones del mercado lo permiten porque “la compañía no tiene apuros financierosâ€. Al contrario, sostienen que dispone de liquidez suficiente para financiar los proyectos de los dos próximos años. Especialmente despuíés de que Ortega haya ingresado cerca de 120 millones de euros por la venta de Forlasa a Lactalis.
Renovalia tiene ahora cerca de 300 megawatios (MW) en producción, más del triple que hace dos años cuando intentó por primera vez salir a bolsa. La compañía tiene un acuerdo para desarrollar un proyecto de casi otros 300 MW en Míéxico, operación que le permitirá compensar su dependencia del mercado español. El grupo está ya en ocho países. Fuentes del mercado han valorado a Renovalia en cerca de 400 millones de euros, a los que habría que sumar los cerca de 200 que pretende captar con la ampliación de capital vía OPS.
Eolia ya tiene bancos oficiales
Por su parte, Eolia ha elegido ya a los bancos coordinadores de su salida a bolsa. La compañía controlada por N+1 y participada por Bankinter y Sabadell ha seleccionado a Goldman Sachs y Deutsche Bank. La entidad alemana ya tenía el mandado en el intento anterior de Eolia, a finales de 2008, cuando tenía como compañero de viaje a Citi. El banco americano ha sido sustituido por Goldman.
Por debajo estará Banco Sabadell, accionista minoritario de la compañía, que está sopesando que la colocación tenga un tramo reservado a los inversores minoristas. A finales de 2008, la operación se había planteado exclusivamente para los grandes patrimonios institucionales.
