Los March, Mercapital y LVMH se asocian con Abelló en Pepe Jeans
por I. Elizalde en Expansión
La familia March (Corporación Financiera Alba), el fondo de capital riesgo Mercapital –ambos copartícipes de Artá Capital– y el gigante mundial del lujo Louis Vuitton Mí¶et Hennessy (LVMH) –mediante el fondo L Capital– son los nuevos socios de Juan Abelló en Pepe Jeans.
Artá Capital y L Capital cerraron ayer la adquisición de un 27,9% de Pepe Jeans a Torreal, el brazo inversor de Juan Abelló, y sus socios por 85 millones de euros.
La operación supone valorar el grupo textil en casi 304 millones, frente a los 116 millones de 2005, cuando Abelló desembarcó en el capital. Sin embargo, la cifra queda lejos de los 500 millones que llegó a barajar la firma de capital riesgo 3i en 2008 para regresar al accionariado de la empresa que había dejado tres años antes.
Con esta desinversión, Torreal reduce su participación del 41,93% al 31%, porcentaje que le sitúa como el socio mayoritario, seguido por el equipo directivo (30%), Artá Capital (16,4%, tras desembolsar 50 millones) y el fondo L Capital (11,5%, 35 millones). En el equipo directivo figuran Carlos Ortega, Almudena Olazábal y Javier Raventós.
Proyecto
Con la entrada de los nuevos accionistas, Pepe Jeans, propietario tambiíén de Hackett, se prepara para iniciar una nueva etapa en la que se ha fijado como objetivo consolidar su liderazgo en Europa y abordar nuevos mercados, como Estados Unidos, Latinoamíérica y Asia. La empresa cuenta con 208 tiendas propias y más de 6.000 córners.
En el último ejercicio (cerrado el pasado 31 de marzo), las ventas alcanzaron 347,3 millones, cifra similar al año anterior; mientras que el ebitda (beneficio bruto de explotación) mejoró un 18%, hasta 51,4 millones. En 2008, la compañía mantenía un endeudamiento a largo plazo de 86,21 millones entre deuda financiera (36 millones) y obligaciones y otros valores negociables. La empresa señaló ayer que en 2009 reforzó su posición financiera, con la aportación de unos 70 millones realizada por BBVA, La Caixa y Barclays, entre otros.
Pepe Jeans es la cuarta inversión para Artá Capital , que cuenta con un capital de 400 millones, tras Mecalux, Ros Roca y Ocibar. L Capital, es un fondo de inversión paneuropeo con 600 millones en gestión, promovido por el grupo Louis Vuitton Mí¶et Hennessy. En España, fue accionista de Imaginarium hasta 2006.
