Por... The Oxen Group
Nuestra cartera de valor extendida se está restaurando a partir de 2012.
La cartera es de $ 50 mil a largo plazo de la cartera de inversión que utiliza de 12 meses de los precios objetivo de nuestro departamento de EquityAnalytics para seleccionar las acciones que creemos que tienen cabeza para superar al mercado. Este año, estamos introduciendo nuevos tipos de posiciones en la cartera para ayudar a que se convierta en una mejor cartera a largo plazo que incluye bonos, ETF, y las tenencias de las materias primas.
Sin más preámbulos, aquí están nuestras selecciones y las asignaciones para iniciar el año 2012 de nuestra cartera de valor extendida. Los valores en su cartera un 10% de detener las píérdidas en un 50% y 15% para el otro 50%. Todas las explotaciones se enumeran en la página de propiedades.
Acciones
CA - CA Inc. es nuestra principal empresa de clasificación de software de aplicación en EquityAnalytics. Tenemos un PT de $ 31 en la empresa en este momento y creo que tiene un gran 2012 por delante de ella con la creación de redes de nubes. La compañía ocupa el segundo lugar en participación de mercado en el almacenamiento en la nube, y creemos que tiene la capacidad de mejorar realmente la valoración con un mayor crecimiento y mejores márgenes. Somos un fan de la producción del 1% tambiíén.
Asignación: $ 2000
Entrada: $ 20.30
Objetivo: $ 22.50, $ 24.50, y $ 31
KO - Coca-Cola, creemos, ha invertido enormes en el 2012. La compañía tiene una PT de 94 dólares por nosotros en este momento, y creemos KO nos ofrece tanto el crecimiento y los ingresos. La compañía opera un rendimiento sólido 2,68%, así como un P / E de 13 años, que está detrás todo el mundo en su sector. La compañía, sin embargo, tiene un foso económico increíble, sigue siendo fuerte en tiempos difíciles, y debe seguir dominando la industria de bebidas. Márgenes cayeron en el 2011, y esperamos que aquellos a fortalecerse de nuevo en 2012, lo que debería ayudar a educar a los múltiples de Coca-Cola.
Asignación: $ 2500
Entrada: $ 70.14
Objetivo: $ 77.50, $ 84 y $ 94
DG - Dollar General parece una gran compra en 2012. La compañía combina el valor y el crecimiento con un sólido balance y beta muy baja. La empresa cuenta con un precio objetivo de $ 52. Lo que más nos gusta de la Dirección General es que en comparación con la mayoría de los vendedores minoristas de descuento, la Dirección General ha hecho un gran trabajo el rediseño de las tiendas que funcionan mejor con lo que sus clientes necesitan para ir de compras rápidas. Tiene una ventaja sobre los demás con pequeñas tiendas en lugares de la comunidad principal que funcionan bien para ir de compras stop'n'go que parece muy populares en este momento. Creemos que sigue creciendo a un ritmo agradable de 8% en ventas este año y ofrece más valor que otras tiendas de dólar.
Asignación: $ 2000
Entrada: 41,42
Objetivo: $ 46, $ 52
DHI -. DR Horton La inversión en construcción residencial puede no ser la recomendación más popular de 2012, pero creemos que estamos empezando a ver un fondo de vivienda sólida que sin duda permitirá la recuperación de este año. DR Horton es nuestro máximo goleador de EquityAnalytics y es una de las empresas de la construcción residencial que sólo se reserva las ganancias en estos momentos. Tenemos un PT 17,50 dólares en la empresa, y creemos que DHI será una de las mejores empresas para liderar el cambio de vivienda. Aunque no esperamos un boom, las acciones se ofrecen alrededor de 25% -30% al alza en nuestro precio objetivo.
Asignación: $ 2000
Entrada: 13,26
Objetivo: $ 14.60, $ 16.00, y $ 17.50
DD - DuPont clasificado muy bien en nuestro puntaje EquityAnalytics dirigido por su enfoque en productos químicos especializados que tienen una mayor fosos económicos que los productos químicos más generales que tienen una mayor competencia. La compañía, además, ofrece un dividendo pendiente de 3,5%. Creemos que la compañía tambiíén está infravalorado en una proporción de 12,7 PE y debe ser comercial a un múltiplo más alto en 2012. La compañía ha hecho un buen trabajo de mejorar la rentabilidad en los últimos tres años, y creemos que la mejora debería continuar en 2012. Si los márgenes reciben un golpe, el cociente del PE se hace aún más sospechoso a estos niveles. Tenemos un PT $ 59.
Asignación: $ 2500
Entrada: 46,85
Objetivo: $ 51.54, $ 56.22, y $ 59
GIL - Gildan Activewear es un líder definido en la confección. La empresa cuenta con un gran crecimiento y una sólida rentabilidad en un mercado donde es difícil crear fosos económicos. Ofrece un dividendo atractivo del 1,5%, y creemos que la compañía ha invertido en nuestro precio objetivo de $ 36. La empresa debe ser capaz de hacer un movimiento agradable mayor de aquí, ya que supera a la industria en el crecimiento de las ventas y los ingresos superando a la industria en casos excepcionales. Además, es considerablemente subvaluado con EP a los 10 frente a un promedio de la industria alrededor de 20. Valor y el crecimiento de una ... no se puede superar.
Asignación: $ 2000
Entrada: $ 19.85
Objetivo: $ 21.85, $ 24.00, y $ 36
HANS -. Hansen es lo que nos gusta de Hansen, es que esta es la verdadera expresión de crecimiento. HANS está destinado a llegar otra tasa de crecimiento del 15% este año. La compañía tiene sus problemas, tales como una línea diversificada de los motores de crecimiento, la fuerte competencia y las valoraciones fuertes. Sin embargo, creemos que la compañía sigue siendo sólo una pequeña superficie de expansión internacional que puede ser un motor de crecimiento enorme, ya que continúa desarrollando su marca de Monster, así como otros artículos de bebidas. Busque HANS para seguir atrayendo el flujo de dinero que los inversores siguen buscando el crecimiento. Tenemos un PT de $ 120.
Asignación: $ 2000
Entrada: 92,77
Objetivo: $ 102.50, $ 112.50, y $ 120
MCD - McDonalds, es uno de esos valores sólidos con la combinación de crecimiento, la seguridad y el ingreso. Creemos que el MCD debe ser dirigida a $ 110 este año, que no será tan fuerte como algunos de nuestros otros objetivos. Sin embargo, tambiíén vamos a estar recogiendo un rendimiento sólido 2,8%, que es atractivo. Además, el MCD ha hecho un gran trabajo se ocupan de cuestiones de divisas y no ha visto una desaceleración a pesar de los problemas en Europa y China. Creemos que el MCD seguirá ofreciendo el crecimiento y el valor de este año, y nos gusta que juega para compensar el valor y el crecimiento con la inversión de los ingresos.
Entrada: $ 99.58
Asignación: $ 2500
Objetivo: $ 105, $ 110
MSFT -. Microsoft puede ser 2012 un año de Microsoft de hacer algo con sus acciones? Creemos que podría ser. La compañía ha hecho un montón de grandes movimientos en los últimos dos meses que han sido positivos para las perspectivas de la empresa, y que es un gran fan de los cerca de 3% de rendimiento. MSFT está infravalorada, y representa una obra de valor típico, ya que no está muy lejos de los márgenes de muchos competidores con mayores ratios de PE. Sin embargo, sigue MSFT perro de la competencia. Creemos que MSFT no cambiará las cosas con un íénfasis continuo en la informática de entretenimiento y en la nube que se va a ofrecer algunas corrientes definidas nuevas fuentes de ingresos.
Asignación: $ 2000
Entrada: $ 27.43
Objetivo: $ 30, $ 32.50 y $ 40
PNRA - Panera es una historia de gran crecimiento que continúa mejorando. Panera está creciendo en el ámbito de una cena informal con compañeros de Chipotle Mexican Grill ( CMG ). Comida rápida que es bueno y bueno para usted. La compañía se está moviendo hacia las ciudades, lo que proporciona otra fuente de ingresos fuerte para la compañía y continúa construyendo su imagen. Tiene el potencial para las tiendas mucho más, y creemos que la empresa está lista para entrar en nuevos mercados. Tenemos un PT 170 dólares en la empresa, y vemos esta población a una historia de crecimiento a punto de despegar aún más en 2012.
Asignación: $ 2000
Entrada: $ 137.00
Objetivo: $ 150, $ 170
SQM - Sociedad Química es una de nuestras obras en los mercados internacionales y los mercados emergentes que creemos que se recuperará en el 2012. SQM tiene su sede en Chile, un gran mercado emergente. La empresa cuenta con un foso económico grande como lo es dueño de una gran cantidad de recursos naturales en Chile, que no son capaces de ser extraídos o elaborados por otras empresas. La compañía continuará creciendo a un ritmo fuerte como Chile emerge, y creemos que la compañía tiene un gran potencial en el año 2012. Tenemos un objetivo de $ 84, que da mucha vuelta para la empresa. Además, SQM nos da un dividendo sólido 1,85%.
Asignación: $ 1500
Entrada: $ 54.90
Objetivo: $ 60, $ 65 y $ 84
TSL -. Trina Solar Limited Tenemos que tomar una puñalada en energía solar en 2012. Despuíés de conseguir absolutamente asesinado en 2011, es posible que haya una forma de energía solar para ir a .... O, menos probable, a 0. La mejor compañía en la industria es sin duda alguna Trina. Tiene una gran administración, finanzas sólidas, y un proceso de producción barata que ofrece una gran rentabilidad. La compañía tiene un montón de patas y se negociaba a 30 dólares en las últimas 52 semanas. Creemos que un PE 3.12 es casi tan malo como se pone, y vemos una gran cantidad de posible evolución al alza en 2012 para Trina. Tenemos un PT 13,50 dólares, dando cerca de 100% al revíés.
Asignación: $ 1000
Entrada: $ 7.04
Objetivo: $ 8, $ 9 y $ 13.50
TTWO - Take-Two Interactive es otra de nuestras especulaciones obras que creemos que tiene algo de rebote definitivo de nuevo en 2012. La compañía tenía un increíble 2010 con "NBA 2K11" y "Red Dead Redemption", pero dejó caer la pelota en el 2011 con "LA Noire" y el bloqueo de la NBA herir su seguimiento a travíés de 2K12. Ahora, 2012 trae la nueva entrega de su increíble "Grand Theft Auto", la serie. Creemos que este juego se puede pasar por $ 1 mil millones en ventas dado el tipo de íéxito de sus grandes íéxitos en los juegos de video, y puede ser el partido más importante en 2012. Busque TTWO recuperar $ 20 en 2012.
Asignación: $ 1500
Entrada: $ 14.03
Objetivo: $ 15.50, $ 17.00, y $ 20
VFC - Vanity Fair Co. es uno de los mejores en la fabricación de prendas de vestir con una alineación de estrellas y su habilidad para la adquisición de grandes como Timberland ( TBL ) en 2011. La compañía tiene Lee, Wrangler, Vans, Timberland, Lucy, y muchas otras marcas que trabajan en muchos frentes diferentes. Creemos que 2012 debe seguir siendo un año de fuerte crecimiento para la empresa, y creemos que a medida que trabaja un poco más de la deuda en el balance de la compañía seguirá viendo su valor patrimonial seguir mejorando. La empresa debe estar en movimiento a cerca de 170 dólares este año. Además, la compañía ofrece un rendimiento sólido 2,1%. Crecimiento del stock de seguridad.
Asignación: $ 2500
Entrada: $ 135.35
Objetivo: $ 148, $ 162, y $ 170
WMT - Wal-Mart ha invertido grandes en 2012. Vemos un año de dos veces mayor para la empresa. En un frente, creemos que la compañía está tomando medidas para recuperar una gran cantidad de clientes de bajos ingresos con precios de compra en reserva e inferiores. Al mismo tiempo, creemos que la compañía puede ver algunos de sus márgenes de caída de este año. La cuestión, sin embargo, es que la compañía está atacando a los mercados internacionales muy bien, y tiene sus ojos puestos en Brasil y la India en 2012, lo que creemos proporcionará a la empresa una gran cantidad de boca de este año. Tenemos un PT de $ 76 para la empresa y tambiíén podrán disfrutar del rendimiento del 2,44%.
Asignación: $ 2500
Entrada: $ 59.72
Objetivo: $ 65.50, $ 70 y $ 76
ETFs
AGG - Si bien creemos que el mercado de bonos ha llevado a los rendimientos a niveles que son difíciles de mantener, creemos que el tener un ETF de bonos es una buena manera de cubrir su cartera y se permita el acceso al mercado de renta fija sin poseer bonos verdad. Uno de los principales ETFs de bonos es iShares Barclays Aggregate Bond Fondo, lo que nos permite un fondo de renta fija. El fondo combina tesoros, bonos corporativos y valores respaldados por hipotecas. Es un fondo agradable para cubrir nuestras acciones y un buen rendimiento en casi todos los mercados.
Asignación: $ 3000
Entrada: $ 109.89
Objetivo: $ 115, $ 120
USO : El petróleo se va a continuar más probabilidades de ser uno de los productos básicos en 2012, por desgracia. El petróleo tiene un PT 120 dólares en los escritorios de la mayoría de los analistas, y con asuntos de Oriente Medio, la creciente demanda, y el rebote constante de nuestra economía, el petróleo puede beneficiar. Además, la USO nos permite continuar para cubrir nuestras posiciones.
Asignación: $ 2000
Entrada: $ 39.76
Objetivo: $ 42, $ 45
CER - Canadá es uno de los mercados más atractivos de 2012. El mercado canadiense goza de una gran parte del mismo crecimiento que el mercado americano con menos conexión con Europa. Canadá se ha mantenido firme en 2011, y creemos que el flujo de dinero seguirá en Canadá en 2012. Es uno de los mercados favoritos de muchos analistas, y vemos los puntos fuertes. El país tiene un gran potencial con sus productos, los mercados del petróleo, los mercados de esquisto, y toneladas de recursos naturales. Nos gusta su base sólida, y creo que tiene un gran potencial para el dinero seguro.
Asignación: $ 2000
Entrada: $ 27.36
Objetivo: $ 29, $ 32
VWO - Los mercados emergentes puede ser la historia en 2012. Europa ... el dinero no quiere ir allí. China ... el dinero no quiere ir allí ahora mismo. Los EE.UU. van a ser fuertes. Nosotros, como Canadá. Dinero, además, puede querer volver a entrar en Rusia, India, Brasil y otros mercados emergentes, que ocupó un lugar secundario en el año 2012. Nuestro favorito fondo EM es VWO operada por Vanguard. El fondo tiene un gran portafolio de las reservas en China, Brasil, Míéxico, Rusia, Taiwán, Corea, y mucho más. Creemos que este fondo debe tener un buen año y es una gran cobertura de nuestra renta variable de EE.UU..
Asignación: $ 2000
Entrada: $ 39.17
Objetivo: $ 41.50, $ 43
Las tenencias de efectivo - Por último, queremos mantener una cantidad sólida de la cartera en efectivo. Mientras que el mercado sigue ofreciendo oportunidades, todavía hay un montón de cuestiones que hay. Tenemos una gran cantidad de reparos en Europa, "suave" de China de aterrizaje, los mercados del petróleo, y los problemas en general con las economías del mundo. El efectivo es rey todavía en el año 2012. Tenemos alrededor de 20% de los fondos en efectivo todavía. Estaremos buscando implementar el dinero en efectivo como las oportunidades que se presentan, pero hasta que no vea más fuerza en Europa, dinero en efectivo seguirá siendo una parte importante de nuestro plan
