La puja por CatalunyaBanc, el banco de CatalunyaCaixa, a la que ayer dio luz verde el Fondo para Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB) tendrá cuatro protagonistas: los dos grandes de la banca española, es decir, BBVA y Banco Santander, y dos grupos que tambiíén tienen interíés, básicamente para poder jugar en primera división: Kutxa Bank y Banco Sabadell.
En medios financieros se da por sentado que estos cuatro grupos pujarán en el proceso, si bien el Santander podría no hacerlo directamente, sino a travíés de Banesto.
El banco que preside Emilio Botín parte como favorito por varias razones: su baja cuota de mercado en Cataluña, donde es el quinto grupo; su nula participación en el proceso de concentración bancaria en España hasta ahora; su intención de contrarrestar la ofensiva del BBVA en el mercado catalán tras quedarse Unnim y su cómoda situación financiera, que le podría permitir ofrecer unas condiciones mejores que sus oponentes.
Además de estos cuatro, otros grupos podrían presentar ofertas por el banco de CatalunyaCaixa, entre ellos Unicaja y el Banco Popular. Se prevíé que la puja por la que hasta ahora había sido la segunda caja catalana despertará mucho interíés en el sector financiero español. CatalunyaCaixa supone una cuota de mercado en el conjunto de España del 14%.
La próxima semana se sabrá quíé banco de negocios elabora el libro de ventas de CatalunyaCaixa. Una docena de entidades aspiran a pilotar la subasta, según han explicado fuentes financieras. Se cree que el libro estará elaborado en breve y que despuíés habrá cuatro semanas para que se presenten las ofertas de los interesados.
Venta en julio
Una vez que las ofertas estíén sobre la mesa, se hará la due diligence y despuíés la oferta firme. En total, se prevíé que el próximo mes de julio ya se conozca quiíén es el propietario de Catalunya Banc, que cuenta con 77.000 millones de activos.
Se prevíé que, como en el caso de Unnim, la subasta de CatalunyaCaixa cuente con un Esquema de Protección de Activos (EPA), que podría alcanzar un 15% de los activos, si bien esta cifra es un cálculo aproximada en función del críédito a promotor con el que cuenta CatalunyaCaixa y los inmuebles adjudicados.
Subasta inversa
Como todas las EPA, cubrirá el 80% de los activos protegidos en caso de que estos se acabasen vendiendo con minusvalías. Pero como se trata de una subasta inversa, el ganador será el que menos EPA exija para hacerse con la compra.
Está previsto que el FROB venda su participación en Catalunya Banc, que es del 90%. El 10% que es propiedad de CatalunyaCaixa tambiíén pasará a manos del nuevo propietario, ya que la caja de ahorros tambiíén ha mostrado su disposición a vender. De esta manera, el ganador de la puja se hará con la totalidad de las acciones de Catalunya Banc.
Catalunya Banc perdió 1.355 millones al cierre del 2011. La píérdidas se originaron porque el grupo provisionó ese año un total del 1.505 millones para cubrir el riesgo promotor en un esfuerzo por sanear su balance cara a la subasta.
