ICD ofrece 1,85 euros en efectivo a Portillo y Nozaleda por Colonial o 2,25 euros en bonos sin intereses
Sheikh Mohammed bin Rashid Al Maktoum, presidente del fondo, ha presentado una oferta que se pagará en instrumentos financieros emitidos por el fondo y está condicionada a la aceptación de, al menos, el 50% del capital de la inmobiliaria. La OPA tendrá íéxito puesto que Portillo y Nozaleda, que tienen más del 55% del capital, pactaron la venta de su porcentaje en la inmobiliaria.
ICD advierte que la oferta está tambiíén pendiente de la modificación de las condiciones de financiación con los bancos acreedores. Royal Bank of Scotland, Eurohypo o Goldman Sachs son algunas de las principales entidades financiadoras. De no cerrarse esta refinanciación o acuerdo con las entidades la oferta no seguirá adelante.
Paralelamente, en un comunicado posterior exigido por la CNMV, Dubai aclara que antes de realizar la oferta, los instrumentos financieros a los que se refiere son bonos emitidos a 4,5 años con cupón cero, es decir, que no pagan intereses. Se negocia a tasa de descuento. La tasa interna de retorno (TIR) surge del diferencial entre el valor nominal y el precio. Asimismo, Dubai recuerda que ajustará el precio final de la oferta en función de las desinversiones que Colonial lleve a cabo antes de cerrar la compra.
Según informa hoy El Confidencial, al margen de las diferencias de precios, uno de los escollos de última hora tiene que ver con Goldman Sachs. El banco estadounidense juega un doble papel en la operación: por un lado, es uno de los cuatro bancos acreedores de Colonial, cuya deuda global es de 8.000 millones; mientras que por otro, es a su vez financiador de Luis Portillo en la compra del 15% de FCC por 1.600 millones, operación financiada con acciones de la constructora como garantía.
