La Comisión Europea aprobó ayer los planes de reestructuración exigidos a las cuatro entidades nacionalizadas a cambio del primer tramo de ayudas (por valor de 37.000 millones de euros) del rescate de la banca española. La terapia aplicada supone una de las mayores transformaciones del sector desde el comienzo del euro. Y marca el final de unas cajas de ahorros que llegaron a controlar el 50% del mercado.
El viaje hacia ninguna parte de las cajas de ahorro se inició en 1988, cuando el Gobierno de Felipe González autorizó a ese tipo de entidades a expandirse por todo el territorio español. Las cajas apenas aprovecharon el permiso hasta que a finales del siglo XX, con la llegada del euro, se sumaron a la vorágine inmobiliaria que disparó el número de oficinas bancarias en un 50%.
La escapada terminó ayer para 12 entidades (las siete cajas integradas en Bankia, las dos fusionadas en Novagalicia y las tres integradas en Catalunya Banc) con una despiadada diatriba del comisario europeo de Competencia, Joaquín Almunia, quien acusó a los cuatro bancos nacionalizados -tambiíén a Banco de Valencia- de haber fracasado estrepitosamente en su adaptación a la nueva realidad del mercado.
"Los culpables son quienes gestionaron mal", aseguró Almunia en una de las ruedas de prensa más duras desde que asumió la cartera de Competencia en 2010. Y añadió que "no voy dar nombres y apellidos pero a todos se nos ocurren algunos y podríamos hacer una lista bastante larga".
De poco han servido las negociaciones entre el Gobierno español y la Comisión para suavizar el castigo. Al final, Bruselas ha impuesto una drástica reestructuración, por hasta el 60% del tamaño de las entidades nacionalizadas, lo que supondrá el cierre del 50% de las oficinas y el despido de miles de empleado (6.000 en Bankia, según anunció ayer su presidente).
Además, la decisión comunitaria obligará a Bankia (que recibirá 17.9690 millones) a replegarse geográficamente y se le prohíbe tajantemente invertir en actividades de promoción inmobiliaria. La pena es aún más rigurosa para Novagalicia y Catalunya Banc, porque además del repliegue deberán cerrar si no encuentran un comprador en menos de cinco años. El Banco de Valencia, antigua filial de Bankia, tambiíén nacionalizado, solo se libra de la disolución porque anteayer fue comprado por CaixaBank.
Almunia no se anduvo con miramientos a la hora de dictar su sentencia. Y justificó las cortapisas impuestas "porque estas entidades han demostrado que no saben operar con eficiencia en actividades de riesgo". Y el regreso a la demarcación geográfica porque "la experiencia muestra que la entidades que se quedaron en su territorio disponían del conocimiento necesario para hacer una gestión de riesgos adecuada".
La medida parece contradecir la política comunitaria de libre circulación y establecimiento, así como el empeño de Bruselas en fomentar la integración del sector financiero y la competencia transfronteriza. Fuentes del sector, sin embargo, reconocen que "siempre que una entidad se expande fuera de su mercado conocido se expone a quedarse con la cuota de negocio que los bancos locales no se han atrevido a cubrir".
En cualquier caso, las cajas convertidas en bancos y despuíés nacionalizadas ya no disponen de margen para resistirse. Tampoco las que recibirán inyecciones de capital público europeo vía FROB a final de año, que podrían ser Mare Nostrum, Ceiss, Liberbank y Caja 3. Y ni siquiera las cajas que, aunque sanas, se verán obligadas a convertirse en fundaciones y a renunciar al control de sus actividades financieras como consecuencia del Memorándum suscrito por el Gobierno a cambio del rescate.
Y la repercusión irá más allá del sector financiero, porque los bancos rescatados deberán desprenderse de la casi totalidad de su cartera industrial.
Todo ello a cambio de un primer príéstamo de 39.500 millones de euros (incluidos los 2.500 millones del Sareb o banco malo) que deberá reembolsar el Estado español en un plazo de 15 años y con un tipo de interíés, según dijo ayer el Gobierno, inferior al 1%.
El próximo lunes, el Eurogrupo (Consejo de Ministros de Economía de la zona euro) aprobará previsiblemente la entrega del dinero, despuíés de que España superase ayer el primer examen de la CE y el BCE sobre el cumplimiento del memorándum.
Las dos instituciones exigen, no obstante, nuevos ajustes presupuestarios para 2014. Bruselas confirma así su actitud implacable ante el primer rescate bancario que un Estado no puede pagar por sí mismo, a pesar de los recursos públicos del FROB y de que los titulares de preferentes y subordinadas hayan asumido quitas en estos productos que rebajarán la factura en 10.000 millones de euros.
El FMI ve dificultades en el arranque del 'banco malo'
El FMI tambiíén hizo oír su voz en el día en que la Comisión Europea anunciaba la aprobación de los planes de capitalización de la banca nacionalizada que va a recibir la ayuda europea, a la vez que las condiciones para obtenerla. La institución que preside Christine Lagarde no aportará fondos a la banca española pero ha estado detrás en todo momento del diseño del rescate del sector y del memorando de entendimiento que sirve de referente para su puesta en marcha. Así, el FMI publicó ayer su informe de conclusiones sobre el sector financiero español, fruto de la visita realizada a España en el mes de octubre, y en íél reconoce "progresos importantes" al tiempo que "desafíos". En concreto, cita la puesta en marcha del banco malo, al que considera habrá que poner algunos "controles y contrapesos". De entrada, considera difícil que el banco malo estíé plenamente operativo en la fecha prevista, el 1 de diciembre, y señala que "habría ayudado al proceso preparatorio que algunas decisiones clave se hubieran adoptado de manera más rápida".
Considera además demasiado bajos los límites que se han puesto para la transferencia de los pisos, que deben superar un valor de 100.000 euros, y para los príéstamos al promotor, que deben superar los 250.000 euros. Y advierte de una serie de riesgos, como el posible conflicto de intereses entre sus accionistas o la dificultad de gestionar una elevada cantidad de activos. "Algunos pasos para mitigar estos riesgos han sido adoptados", reconoce el FMI, que apuesta por dotar de un carácter comercial a Sareb, enfocado a maximizar el valor de la venta y reestructuración de sus activos, lo que requiere un equipo gestor activo y "enfocado exclusivamente en este objetivo".
Por otra parte, el informe destaca la utilidad que podría tener establecer un calendario regular de revisiones independientes de las operaciones realizadas por este banco malo.
