Ibersecurities recorta precio objetivo a 4 euros en BANCO PASTOR
Ibersecurities recomienda vender acciones del banco gallego, mientras que ha recortado su precio objetivo desde los 7,9 hasta los 4 euros. Los resultados del primer semestre “han sido malos y han estado muy por debajo de nuestras estimacionesâ€, dicen los expertos de esta firma. Ibersecurities señala que las provisiones de Banco Pastor han estado muy por encima de sus previsiones (148 millones frente a 43 millones), “incluso con la liberación de una cantidad muy elevada de provisiones geníéricas de 59,2 millones, 18% de las geníéricas totalesâ€. Pastor es el único banco mediano español que ha liberado este tipo de provisión.
“La calidad de activos, por tanto es el aspecto más preocupante: la morosidad sube hasta el 1,93%, la más alta de los bancos cotizados españoles de nuestro universo, mientras que la cobertura baja hasta el 103,9%, lo que deja un elevado riesgo de nuevas caídas del beneficio, muy por encima de sus comparablesâ€. A lo que se une una exposición a promotores del 18%. Ibersecurities espera que la morosidad en la cartera de promotor alcance el 20% y la total el 6% a finales de 2009.
