• Iberiabank ( IBKC + 0.06% ) tiene un acuerdo para adquirir Gibraltar Private Bank & Trust en un acuerdo aprobado por ambas juntas.
• La transacción de todas las acciones está valorada en $ 223M.
• Cada acción común de Gibraltar se intercambiará por 1.9749 acciones de IBKC, y las opciones se cobrarán en el cierre de la fusión. Con base en el cierre de hoy, los accionistas de Gibraltar obtendrán acciones de IBKC valoradas en aproximadamente $ 158.29 por acción común de Gibraltar.
• IBKC espera emitir aproximadamente 2,79 millones de acciones en la transacción.
• Las reducciones de gastos se ven en el 60% de los gastos corrientes de Gibraltar este año, con ahorros logrados en base a la tasa de ejecución dentro de los seis meses posteriores al cierre.
• IBKC también ve la transacción como 2-3% acumulativa a EPS en 2019 y 2020.
• El acuerdo necesitará las aprobaciones reglamentarias requeridas y una aprobación de los accionistas de Gibraltar.
