o "A partir del próximo año", escribe Jack Hough en Barron, "Bank of America (NYSE: BAC ) los inversores obtener una visión de dos cosas que no han visto en años: un estado de resultados bastante limpio y un dividendo decente. " Costos de litigio se establecen para clavar el banco de nuevo este trimestre, pero luego comenzarán a despachar con rapidez, dejando a los inversores centrarse en las operaciones del banco. Utilidad por acción - un estimado de 0,75 dólares este año - podría alcanzar los $ 2 en 2017, y el dividendo anual ($ 0,20 ahora) podría aumentar a $ 0,55.
o CEO Brian Moynihan señala núcleo ganancias antes de impuestos en cuatro de las cinco unidades de BofA fue de $ 8.5B en el 2T, frente a los $ 6.8b hace dos años. Negocios # 5 es hipotecas, y la referente a $ 4.5B de píérdida gracias ahora se desvanecía rápidamente problemas heredados. Costos de litigio, hace que la mayoría de los titulares, pero tambiíén hay gastos no contenciosos, como la modificación de algunos de los príéstamos y la ejecución respecto a otros. Estos costos se redujeron a $ del 1.4B último trimestre de $ 2.3B del año anterior, y se espera que caiga a $ 500M en 2015.
o Actualización de BofA a un Buy a principios de este mes, Goldman - mirando litigios pasado y otros artículos de una sola vez - dice el banco ha tenido la mayor reducción en la volatilidad de los ingresos de cualquiera de sus compañeros en los últimos años y los ingresos comerciales más estables desde 2013 El faro es Wells Fargo - estabilidad de los ingresos y un mayor dividendo tiene que el comercio de acciones a un valor en libros 1.7x premium. BofA está en 0.8x, y como sus ganancias más estables comienzan a ser más clara, que descuento de valoración debe estrecharse.
o Bank of America tambiíén es underowned, dice Goldman, tomando nota de su ponderación en los fondos de inversión en relación a su ponderación en el índice S & P 500 es el segundo más bajo entre los 25 grandes títulos financieros (la más baja es Berkshire Hathaway).
