El viernes cayó -10,9% Youku; Calle preocupados por el gasto contenido, SEC
o Abajo sólo modestamente en el comercio de AH ayer despuíés de la publicación de resultados del 4T mixtas , ofreciendo más arriba en el consenso orientación ventas Q1 , y la divulgación de las investigaciones de la SEC, Youku (NYSE: YOKU ) vendió poco a poco a nuevos mínimos de 52 semanas hoy.
o De Deutsche Vivian Hao degradada a vender , y se cortó el objetivo a 10,90 dólares desde 18,60 dólares. "Creemos Youku se enfrenta a una creciente presión de los desafíos que comparten la carrera armamentista de contenido y de mercado despuíés de un año de" progresión conservador. '"
o Hao señala Youku, que ya vio contenido aumento del gasto al 47% de los ingresos en el Q4 del 38% del año anterior, planea invertir agresivamente en 2015 para detener las píérdidas de cuota de Baidu (iQiyi) y Tencent - firma de investigación EnfoDesk estima video en línea chino Youku la acción ha caído al 22% desde el 25% a principios de 2014.
o De Brean Fawne Jiang (Comprar) sigue siendo alcista , pero ha reducido su objetivo de $ 4 a $ 20. "Estamos muy positivo en el impulso del crecimiento de la empresa como YOKU continúa transformando su modelo de negocio ... La reciente alianza con Alibaba podría ayudar a la compañía a ampliar su base de usuarios, lo que mejora la producción de contenidos y la exploración de nuevas fuentes de ingresos." Sin embargo, ella no ve presiones competitivas y margen disminuir a corto plazo.
o Casi la mitad de la capitalización de mercado de Youku ($ 2.9B) está ahora cubierto por su saldo en efectivo ($ 1.4B). Tras realizar una copia el dinero en efectivo, acciones comerciales para 1.7x 2015E ventas; el consenso de crecimiento 2015 los ingresos es del 37,5%.
