Al menos 28 fondos de inversión en España tienen exposición a Madoff
Publicado en Expansión por J. Zuloaga.
El fraude de Madoff no ha pasado inadvertido para ninguno de los principales actores del sector de la inversión en España. Los primeros en sufrir los efectos de la estafa que no supo detectar el regulador norteamericano, la SEC, fueron los principales bancos españoles a travíés de sus hedge fund.
Posteriormente, se ha sabido que este escándalo ha llegado a clientes de banca privada vía productos estructurados o fondos de fondos de hedge fund.
Las últimas víctimas son los fondos de inversión tradicionales, muchos de los cuales entraron en algunos de los fondos contaminados por Madoff (la mayoría monetarios dinámicos) seducidos por sus altas rentabilidades consistentes en el tiempo. En concreto, el escándalo de este bróker norteamericano habría salpicado al menos a 28 fondos de inversión españoles de 15 gestoras, según ha podido saber EXPANSIí“N.
A finales de septiembre, la exposición de estos fondos a productos infectados por Madoff estaría en el entorno de los 38 millones de euros, tan sólo un 0,02% del patrimonio total del sector de fondos español.
Las gestoras tienen más de 100 millones en Madoff a travíés de pensiones, sicavs y fondos de inversión
Aun así, la noticia ha corrido como la pólvora entre unos inversores que ya han salido escaldados de los diferente problemas que se han extendido en los mercados desde que estalló la crisis de las hipotecas basura. «Es la guinda que faltaba al pastel», con estas palabras, definen desde las gestoras de fondos el caos y la ola de psicosis que ha ocasionado la estafa del bróker norteamericano Bernard L. Madoff.
Por ello, se espera que los inversores sigan saliendo de fondos como llevan haciendo ya 19 meses. En este tiempo, los ahorradores han retirado más de 70.000 millones de euros de unos productos que gestionanactualmente 170.000 millones de euros.
Gestoras afectadas
Entre las gestoras que incluyeron en algún momento activos de Madoff dentro de sus carteras, destacan la de Caja Madrid, Espirito Santo y A&G, con cuatro productos infectados cada una; y La Caixa, con tres.
Junto con los fondos de inversión, otro de los grandes afectados son los vehículos de grandes patrimonios, las sicavs. Muchas entidades de banca privada usan estas sociedades de inversión para repartir los ahorros de sus clientes. Entre ellas destaca como afectada la familia Fernández-Somoza, antigua dueña de Transportes Azkar. La familia tiene invertidos 2,4 millones de euros, un 1,41% de su sicav, en el LIF US Equities Plus, a travíés de su vehículo Ardizia Inversiones.
Otro de los rumores que han circulado en el mercado durante los últimos días es que algunas de las mayores fortunas españolas, como la de Rafael del Pino, estaría afectada por el fraude Madoff a travíés de su family office. En cualquier caso, las entidades de banca privada que figuran en los primeros puestos por exposición a Madoff serían BNP Paribas, Espirito Santo, Banco Popular y La Caixa, según Bloomberg.
Fuentes del sector apuntan que a los 38 millones de exposición de los fondos podrían unirse otros 30 a travíés de las sicav. A ellos, habría que añadirle los 38 millones que Pedro Solbes, ministro deEconomía, reconoció ayer que afectan a seguros y fondos de pensiones. En total, las gestoras tendrían más de 100 millones de euros invertidos en los productos ligados a Madoff.
Este balance no tiene en cuenta la exposición al bróker norteamericano que pudieran tener fondos de inversión registrados en España a travíés de gestoras extranjeras.
Valira
Junto a estos sectores, otro de los que está sufriendo más dificultades es el de las gestoras de hedge fund. A las píérdidas milmillonarias de Optimal, la filial alternativa de Santander, se le podría unir ahora la indipendiente Valira Capital, según fuentes del mercado. Valira gestiona el hedge puro Valira Income.
