ON Semiconductor (NASDAQ: ON ) ha fijado el precio de su oferta privada de $ 700 millones de notas senior convertibles al 0% con vencimiento en 2027 con una prima de ~ 42,5% frente al precio de cierre de $ 37,17 el 11 de mayo.
Los compradores iniciales tienen la opción de comprar hasta $ 105 millones adicionales en notas.
La tasa de conversión inicial es de 18,8796 acciones por cada $ 1,000 de monto principal de notas (~ $ 52,97 / acción).
Los ingresos netos estimados de ~ $ 684.6M se utilizarán para pagar el costo de las transacciones de cobertura de notas convertibles, para recomprar o intercambiar ~ $ 372.4M de las notas al 1.625% 2023 existentes, para pagar la deuda pendiente y para propósitos corporativos generales.
