Que si Onda 5, que si rebote, que si los 16.000, que si.....

[Zorro]

Que si Onda 5, que si rebote, que si los 16.000, que si.....

La Bolsa crea adición, es apasionante y siempre tiene riesgo. Pero mire usted, con la dificultad existente en la actualidad para encontrar depósitos por encima del 3%, a no ser los estructurados o referenciados a distintas chilindradas o inventos, tener miedo porque una acción que rentúa un 6´60 %, -ví­a dividendo-, baje un - 5 % ó un - 10 %, es casi de risa, sino de pena.

Por otro lado, que la Bolsa española estíé bajando un 1´20 % por el aumento del paro, la correspondiente manipulación y el desastre de la gestión socialista. Y que horas más tarde se conozca el aumento del paro del paí­s de otro maestro en crear desempleados como es Obama: EE UU, y nuestra Bolsa baje hasta un - 1´66 %, es para nota muy alta.

Osea, que a la Bolsa española le afecta el paro americano más que el propio. Esto, si fuera un chiste nos reirí­amos durante dí­as sin parar. Como es una realidad, nos parece una autíéntica tomadura de pelo.

Ni que decir tiene que la Bolsa de New Yok cerró bajando un tí­mido - 0´23 %. Es decir, bajó unas 7´21 veces menos que la española.

Estudiando las actuales opciones de inversión del mercado y siempre con una parte importante de nuestro disponible en liquidez, se llega siempre a la Bolsa. Sea esto por eliminación, por deducción o por lo que usted quiera.

Pero que pensemos en la Bolsa no queremos decir cualquier acción. No, existen valores, que aunque los mariachis que los manipulan en el mercado nos estíén tentando casi cada dí­a para empapelarnos, encierran un gran peligro y no tienen retorno ví­a dividendo.

Para nosotros la actual situación de los mercados corresponde a una Onda 5, para otros es simplemente un rebote, una Onda B, un nuevo ciclo alcista, etc. etc...

Respetando todas las opiniones, ya que la realidad la sabremos “a posteriori”, vamos a basarnos en lo que pensamos que puede hacer el mercado.

Es verdad que tras dos años de bajadas del precio de las acciones en la Bolsa española y un año medio de Ibex35, llegamos a creer que estábamos en una interminable fase bajista que nos llevarí­a a los 5.300 puntos de Ibex35 e incluso más abajo. Cosa por otro lado no descartada, aunque si aplazada.

Es evidente que esta bajada la han hecho de distinta forma y con eso han jugado y juegan. El interminable crack, ha sido monumental y en estos momentos, con una visión más calmada, creemos que las Bolsas volverán a máximos, -ojo, pero no todos los valores-. Y que pueden estar subiendo hasta el verano o el otoño del año 2.010.

Los aproximadamente 18 meses que suelen durar estas fases se cumplirí­an en Septiembre del año 2.010. Ya que la actual fase alcista comenzó el 9 de Marzo de este 2.009.

En los dos cracks anteriores, la Bolsa española volvió a máximos para luego bajar durante 2 ó 3 años.
Tras el crack del año 1987 la Bolsa subió desde el mes de Diciembre hasta el mes de Septiembre del año 1989. Luego estuvo bajando hasta el año 1,992.
Despuíés el crack de Agosto del año 1.998 la Bolsa estuvo subiendo desde el mes de Octubre hasta Marzo del año 2000. Tras lo cual comenzó un mercado bajista hasta Octubre del año 2002.
Opinamos que ahora puede ocurrir lo mismo.

¿Quíé valores comprar?.

Las Ondas 5 suelen ser el festival alcista de los chicharros, del cual hemos visto un adelanto en los pasados meses. Y serán estos valores los que posiblemente rentúen más por plusvalí­as, aunque no todos, ¡y esto es importante recalcarlo!.

 Pero hay otras acciones como Telefónica, ACS, FCC, Iberdrola, Gas Natural, Repsol..... que son los motores del Ibex35 y que mientras suba este í­ndice, subirán sus precios en el mercado, ya que dichos referenciales están compuestos por ellas mismas.

Para Foxinver falta una bajada importante y larga en las Bolsas, una bajada de final de ciclo, que en nuestra opinión no se ha producido y que se producirá a partir del segundo semestre del año 2.010.

El comienzo de esa muy probable  fase bajista será la subida de los tipos de interíés en EE UU y en Europa.

Recordemos que en estas fases los mercados son muy manipulados, “caprichosos” y traicioneros, por lo que un inversor no amante del riesgo puede rentúar con menor peligro y gran rentabilidad con respecto a otros activos que ofrece el mercado, comprando tí­tulos de Telefónica, Iberdrola, Banco Santander............

Para que lo entienda fácilmente, la acción de Telefónica puede volver a 24 euros, ahora mismo está a 18´48 euros, y rentúa un 6´25 %  por dividendo. Osea, que si tiene paciencia y se cumple este escenario, usted podrá obtener unas ganancias del orden del 25/30 % en menos de un año. Recuperando ya  un 3 % el próximo 12 de Noviembre ví­a dividendo.

Telefónica hará su tradicional informe corporativo el próximo 9 de Octubre, ese dí­a podrí­amos conocer importantes novedades de la operadora.
En principio, lo mejor es dejar que la Bolsa baje algo más,  ahí­ compraremos más acciones.

Pero hay otros valores, de los cuales le hemos mencionado algunos: Banco Santander, Iberdrola, BME, Gas Natural, FCC, ACS, BME, Repsol.............

 Si por lo contrario lo que le gusta es jugar a la Bolsa, ¡no le faltarán opciones!.

Recuerde:

1º) La Bolsa tiene riesgo siempre.

2º) En estos momentos la Bolsa es la mejor opción de inversión y la más rentable.

3º) La crisis será larga aquí­ en España, por lo que debe tener liquidez mientras dure.

4º) Si invierte en los mercados, que no le atenace el miedo porque una acción que le rentúa un 6´50 %, un 6 % ó un 5´50 %  ví­a dividendo, baje puntualmente un - 5% ó un - 10 %. ¡Ya volverá a subir!.

5º) Si no es un jugador, en estas fases procure invertir en sectores más o menos seguros, por fundamentales, y por rentabilidad por dividendo.

Se equivocará menos, aunque de esta forma se pierda algún que otro íéxtasis alcista u orgí­a bursátil de algún chicharro brutalmente manipulado.

6º) Espere unos dí­as o una semana y prepárese para comprar Bolsa.

7º) A esta bajada le queda recorrido, así­ que no se precipite en comprar.

8º) Solo el miedo existente puede justificar el enorme diferencial entre los tipos y la rentabilidad por dividendo.

Lógicamente, usted es el dueño de su dinero y dispondrá de íél como le apetezca. ¡Y así­ debe ser siempre!.

Saludos y suerte en las inversiones.

[Bufalo]

Como siempre magní­fica lección.
Gracias Maestro y despues de seguir tus consejos en FRS y TEC, esperaremos a nuevas oportunidades para volver a entrar y esta vez en SAN, BME y MTS(que son las que mas me gustan del Ibex) y como no, acumular algunas IBE.
Gracias Maestro.
 :023:

[begnocom]

Buenas, Excelent post,  llevas razon , no hay alternativa de inversion ,  hay que tener encuenta varias cosas :

1) Aun no se han retirado las medidas antiliquidez , anticrisis, ( mantenimiento de los mercados financieros 9
2) Tipos de interes permanecen muy bajos.
3) Es cierto que el paro sigue en aumento en EEUU , pero el sector inmobiliario da signos de recuperacion en aquel Paí­s
4) Telefonica , BBVA ,SAntander, siguen ganando mucho, y un buen dividendo.

CONCLUSIONES =

1) no creo que haya panicos bursatiles como los ya vividos , que es el peligro real, las bajadas paulatinas son correcciones logicas.
2) con estos parametros comentados en las grandes empresas ibex no veo un ibex mas bajo de 9800 ni mas alto de 13000( en el mejor de los casos ) y si se llegara a bajar de esos 9800 seria oportunidad nuevamente historica de entrar en esos grandes valores , por potencial de dividendo etc etc.


Es la paradadoja de los mercados ,podemos estar en una crisis bestial pero los grandes siguen ganando y con grandes dividendos, nuestros bancos ahora son de lo mejor del mundo.

OPERATIVA DEFENSIVA = valores con grandes dividendos.

OPERATIVA RENTABILIDAD / RIESGO

Se demuestra que la mejor operativa desde hace ya bastantes meses en la intradiaria o bien la de ultracorto plazo, vigilando el factor de RSI unico factor que es fiable a dia de hoy al 100% .

Buscar empresas  muy descapitalzadas y con gran potencial por fundamentales, o bien por reestructuracion en el sector , o bien saliendo de numeros rojos , todos sabemos cuales son .


En este mes de octubre va a haber miedo tradiccional, veremos si las manos fuertes entran en los recortes o no.


La bolsa hay que ir dia a dia, hay riesgo , pero no hay otra oportunidad real a dia de hoy, yo me voy a mojar apuesto que toda correccion de un -7 o 10% sera nueva oportunidad para comprar.

[Orpheo]

Me dejas sin epí­tetos calificativos, valga la redundancia. Bravisimo. :023:

[edit9]

Saludos

Desde que empezaron las subidas ya sea por examenes o por otras cosas como lesiones deportivas,etc, he estado un poco fuera de la costumbre diaria de analizar graficos.
Cuando en el 98 las bolsas bajaron con esas grandes caí­das, solo se llego a bajar un 50% de el ciclo alcista que empezo en el 94-95 aprox o lo que es lo mismo, solo llevabamos 3 años alcistas.
Cuando a finales del 2007 inicios del 2008 las bolsas empezaron a bajar el ciclo alcista llevaba ya 5 años 2003-2007 y la bajada llego a superar el 61%. O sea que dicho de otra manera y analizando gráficos creo que por arriba a esto finito. Si os fijais y alguien que tenga alguna plataforma para ver graficos verá que lo que cuento es cierto.
Al ibex lo han parado en el canal por arriba,  a santander igual en gráficos lineales, a telefonica la manipulan de tal manera que solo hay que darle un vistazo al grafico logaritmico para que uno se de cuenta.

Bueno y entonces es normal estos rebotes despues de una gran bajada?

Pues claro que si, dentro de un ciclo bajista siempre suele haber un gran rebote patra entretener a la gente, que en % suele estar en el 40-60%.

Bueno y ahora que pasará?


1) Nos vamos hacia mí­nimos


2) Que pase como en el 36-37.









 

[ovidala]

Hola, os sigo hace tiempo y no participo, solo leo, aprecio vuestras explicaciones, aprendo, y a veces os he hecho caso (y me ha ido mal) y a veces no (tambien me ha ido mal). Mi comentario viene al caso porque a veces noto en falta un poco de rigor económico en vuestros comentarios, uno muy habitual es pensar que si sube el paro deberia bajar la bolsa y eso es totalmente falso, si hay mas paro el empresario tiene mas donde escoger, los sindicatos pierden poder y los que trabajan tienen mas miedo y son por decirlo de alguna manera mas "corderitos", lo que conlleva que se tome como una noticia positiva en bolsa y suba, así­ de cruel y de fácil. . . para mas información buscad que es la NAIRU, en español la tasa de desempleo que no genera inflación, es un punto de equilibrio. Gracias a todos y perdonad mi baja participación, cuestion de tiempo... gracias otra vez

Octavi

[Orpheo]

Hola, os sigo hace tiempo y no participo, solo leo, aprecio vuestras explicaciones, aprendo, y a veces os he hecho caso (y me ha ido mal) y a veces no (tambien me ha ido mal). Mi comentario viene al caso porque a veces noto en falta un poco de rigor económico en vuestros comentarios, uno muy habitual es pensar que si sube el paro deberia bajar la bolsa y eso es totalmente falso, si hay mas paro el empresario tiene mas donde escoger, los sindicatos pierden poder y los que trabajan tienen mas miedo y son por decirlo de alguna manera mas "corderitos", lo que conlleva que se tome como una noticia positiva en bolsa y suba, así­ de cruel y de fácil. . . para mas información buscad que es la NAIRU, en español la tasa de desempleo que no genera inflación, es un punto de equilibrio. Gracias a todos y perdonad mi baja participación, cuestion de tiempo... gracias otra vez

Octavi

Saludos Octavi. Si la bolsa fuera solo analisis tíécnico, o fundamental, u otros parámetros con cierta lógica económica, como tú bien dices, acertarí­amos siempre o casi siempre. En fin, que espero que te "leamos" más por aquí­ y que tengas mejor suerte al "hacernos caso" (y nosotros tambiíén  :016:)  :023:

[ovidala]

Muchas gracias era una simple reflexión de alguien que no entiende de bolsa, pero que gracias a todos vosotros va aficionandose, a ver si cuando me jubilo (si llego, aun faltan unos añitos) tengo un hobbie para dedicar algo de mi plan de pensiones, mientras tanto seguire aprendiendo y haciendo alguna "jugadita". . .

[ulises 20]

Muy buen artí­culo. Comparto la opinión de que a esto le queda subida por meses, al menos hasta que se ajuste el diferencial de los dividendos y el precio del dinero por un lado y por otro suban este último.

Es momento de ponerse largo sin contemplaciones.

Ah, de lo que no estoy tan seguro es de que esta semana vayan a continuar las bajadas. Me baso en lo siguiente: en los últimos meses, casi todas las correcciones se han quedado en nada. En cuanto los bajistas han tomado posiciones (y yo he picado un par de veces como un pardillo) le han dado la vuelta a los í­ndices y han salido por patas, provocando una aceleración en la subida.

Bueno, veremos si tengo razón, o vuelvo a equivocarme...

Saludos y suerte