ACS ha confirmado a la CNMV que ha decidido formular una opa sobre el 100% de su participada alemana Hochtief, de la que controla el 30%, y que será realizada mediante canje de acciones, a razón de cinco de ACS por cada ocho de Hochtief. Los títulos de la constructora presidida por Florentino Píérez siguen suspendidos de cotización.
La constructora ha comunicado a la CNMV que presentará una opa sobre la totalidad de su participada alemana que pagará a travíés de acciones a razón de ocho títulos de ACS por cada cinco de Hochtief. Una relación de canje que según la española resulta de la media de cotización de ambas sociedades en los últimos tres meses.
Según los precios de cierre del mercado de ayer, ACS pagará cerca de 2.750 millones por el 70% que no controla de la constructora alemana, a razón de 56,3 euros por acción.
El regulador bursátil español, que suspendió a primera hora de la mañana la cotización de sus acciones, permitió la vuelta al parquíé de sus títulos despuíés de que ACS diera a conocer su oferta. Tras el regreso al parquíé, las acciones de la constructora subían un 0,3% hasta los 34,93 euros. Por su parte, las acciones de Hochtief, que no han sido suspendidas en la Bolsa alemana, suben un 11% hasta los 62,22 euros.
El diario ABC publicaba esta mañana que ACS preparaba una opa sobre el 100% del capital de su participada Hochtief (de la que actualmente ostenta un 29,98%) y que pagará mediante un canje de acciones.
"Para ACS, la oferta podría reducir su exposición al debilitado mercado domestico y podría crear una sólida estructura financiera", asegura Juan Josíé Figares, analista jefe de Link Securities.
La operación supondrá integrar a la síéptima y díécima constructoras mundiales, puestos que actualmente ocupan Hochtief y ACS, respectivamente, en función de su facturación, según el último ranking publicado por la publicación especializada ENR. Su integración supondrá constituir un grupo con una facturación de unos 33.700 millones de euros (según la suma de los datos de cada empresa en 2009).
CS está presente en el capital del grupo germano desde 2007, cuanto tomó un 25,1%, que posteriormente, en 2008, elevó hasta el 29,9% que controla actualmente.
La compañía que preside Florentino Píérez es además primer accionista de Iberdrola con el 12% del capital, proporción que tiene intención de elevar al 20%, y controla el 25,8% de Abertis junto con la firma CVC.
Grupo diversificado
Hochtief es un grupo constructor diversificado y con un alto grado de internacionalización dado que, según sus datos, obtiene el 86,5% de sus ventas fuera de Alemania, principalmente en Europa Central, Oriente Medio y Estados Unidos. En este país cuenta con una importante presencia a travíés de distintas filiales.
Asimismo, tiene una filial de concesiones que el pasado año intentó sacar a bolsa valorada (según datos de 2009) en 1.540 millones de euros, y que cuenta con una cartera integrada por seis aeropuertos, carreteras y túneles que suman 750 kilómetros de longitud, 89 colegios, además de centros de servicios y administrativos, bases militares o plantas de generación de energía.
Hochtief cerró además 2009 con una cartera de contratos de obras pendientes de ejecutar por valor de 35.600 millones de euros.
En 2009, la participación del 29,9% que ACS tiene hasta ahora en la alemana aportó a su beneficio 52,4 millones de euros por puesta en equivalencia. Además, cobró 31,5 millones de euros en concepto de cobro de dividendo.
