Merkel volvió a poner en vilo a los mercados y llevó al euro a sus mínimos de 11 meses al negarse a ampliar el tamaño del fondo de rescate. El Ibex se ancló cerca de los mínimos del día –perdió un 0,63% hasta 8.327 puntos-, con la banca muy tocada tras la puesta en revisión para una rebaja de la nota de ocho entidades y el recorte de la calificación de deuda subordinada de 21 por parte de Moody´s. La deuda, sin embargo, aguantó.
La canciller alemana, Angela Merkel, cortó de cuajo cualquier esperanza de recuperación de unas Bolsas bajistas durante la jornada. Esta vez se opuso a la sugerencia del presidente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy, de revisar dentro de unos meses el tamaño de los fondos de rescate europeos (FEEF y MEDE, el mecanismo de estabilidad que sustituirá al primero).
La eníésima negativa de Merkel provocó un fuerte retroceso de la moneda única, que se cambiaba a 1,309 dólares, puesto que el mercado lo tomó como “una muestra de debilidad y de pesimismo de la situación en Europa. Si a esto le sumamos el pobre dato de ventas minoristas de noviembre en EE UU, tenemos una situación de debilidad a la espera de mejores tiempos, cosa que podría poner en peligro la reacción que se espera para el vencimiento trimestral del viernesâ€, comentaban en Serenitymarkets.
Sin embargo, no todo fue tan negativo. El dato de clima empresarial de Alemania mejoró las previsiones y la subasta de deuda del Tesoro español salió bien, gracias a lo cual el diferencial de deuda del bono con el bund alemán aguantó en la zona de 374 puntos básicos.
“Quizá no haya sido una decisión totalmente evaluada por el mercado, pero tengo la sensación de que la demanda (de la subasta) puede obedecer a que la mayor liquidez acordada por el BCE para los mercados ha animado la demanda de deuda soberana a las entidades financieras que piden prestado al 1% e invierten en Letras por encima del 4%â€, pensaba Nicolás López, director de Análisis de M&G valores.
Al final, el Ibex consiguió cerrar por encima de los mínimos del día de 8.260 puntos tocados tras las palabras de Merkel, aunque no fue gracias a los bancos. La rebaja de rating de la deuda subordinada de muchas entidades españolas, entre ellas, Santander, BBVA, Popular y La Caixa, por Moody´s y su amenaza de recortar próximamente la nota a ocho bancos penalizó a las cotizadas del sector.
Caixabank perdió un 2,34%, BBVA se dejó un 2,3% y Santander, un 1,47%, mientras que Bankia salvaba la sesión con un contundente 1,54% al alza. Con una retroceso del 3,5% Sacyr despidió la sesión y se convirtió en el valor más vendido, despuíés de anunciar ayer que negocia con los bancos aplazar el pago de 2.900 millones y vender un 8% de Repsol.
Repsol, que ha abandonado sus proyectos en Guinea Ecuatorial, subió un 1,99% y lideró el selectivo, mientras que Telefónica perdió un 0,59% e Iberdrola restaba un 1,11%. En el continuo, Ezentis y Víértice 360 se dispararon (un 29,92% y un 27,61%, respectivamente). Por otra parte, los inversores respondieron con ventas masivas la decisión de NH Hoteles (-18,73%) de romper su acuerdo de inversión con la china HNA.
“El Ibex 35 sufre una corrección tíécnica, que es un ajuste despuíés de la sobrecompra, que debe dejar paso de nuevo a las subidas a medio plazoâ€, aseguraban en Forecast. “Tras la Cumbre europea, no queda nada claro quiíén pone el dinero en el corto plazo, y los mercados siguen temiendo que se produzcan impagos o quitas sobre los bonos gubernamentales que están, mayoritariamente, en la cartera de los bancos europeos. Las manos fuertes aún se mantienen al margen de la Bolsa, pero los hedges funds más agresivos, buscan gangas en los bancos europeos más castigadosâ€.
En Europa, el FTSE nadó contracorriente y subió un 1,15%. Mientras, el CAC cayó un 0,35% y el DAX, un 0,19%. El Eurostoxx cerró un 0,37% abajo, con SocGen (-4,73%), Unicredit (-3,78), Axa (-3,35%) y BNP Paribas (-2,53%) haciendo de lastre. Nokia, el mejor del índice, se revalorizó un 3,33%.
La caída del euro a niveles no vistos desde el pasado enero puede continuar, según señalan los analistas de Afi, que mantienen una visión de depreciación gradual del euro en próximos meses y el 1,25 como nivel de referencia para cierre de 2012. Por su lado, el Brent recuperó los 109 dólares por barril, despuíés de que la Agencia Internacional de la Energía (AIE) revisara a la baja sus previsiones sobre la demanda global de petróleo para este y los próximos años por efecto de la crisis y por la subida de precios.
