El mercado inmobiliario continúa engrasando su maquinaria. Un nuevo vehículo de inversión ha comenzado ya los trámites para su salida a Bolsa. Se trata de Merlin Properties S.A. y estará pilotado por el fondo Magic Real Estate. El vehículo, que aspira a levantar una levantar una financiación por encima de los 1.000 millones de euros, se acogerá al ríégimen de Socimi, una figura cotizada dedicada la explotación de inmuebles en alquiler que cada vez tiene más presencia en el mercado español.
La compañía no cuenta aún con un calendario de salida. Merlin está, de momento, “considerando una oferta de suscripción de acciones y la admisión a negociación de sus accionesâ€, explican en un comunicado. La salida, en todo caso, se produciría en el mercado Continuo y de confirmarse los más de 1.000 millones que vaticina el mercado, se trataría de la Socimi más grande hasta ahora.
Lar España, el primero de estos vehículos en cotizar en la Bolsa, cuenta con una capitalización de unos 400 millones. Hispania Activos Inmobliarios se estrenó en el Continuo tambiíén este mes. Acumula más de 500 milliones, pero el grupo Azora, gestor de la compañía, no se ha acogido de momento al ríégimen de Socimi.
A diferencia de estos dos primeras experiencias, que nacieron sin una cartera previa de inmuebles, fuentes del mercado aseguran que Merlin sí dispondrá de inicio con activos. El gestor de la vehículo, Magic Real Estate, S.L., cuenta con 2800 millones de euros en activos bajo gestión, parte de los cuales podrían pasar a la Socmi.
La intención de la compañía es además utilizar parte de los fondos obtenidos en su salida al mercado para adquirir nuevas propiedades inmobiliarias de alta calidad radicadas en España. Cumpliendo los requisitos del ríégimen de Socimi, que exigen que al menos el 80% de los activos se empleen en alquiler, esta cartera será "íntegramente arrendada, lo que debería permitir a sus accionistas beneficiarse con carácter inmediato de los flujos generados por esos activos inmobiliarios, mientras que el remanente será utilizado para financiar su expansión mediante la adquisición de propiedades comerciales en la Península Ibíérica, centrándose en activos prime en las principales ciudades de España y, en menor medida, en Portugal", detalla la nota.
El equipo gestor
Está previsto que el equipo gestor estíé compuesto por los principales responsables de Magic Real Estate, incluyendo, entre otros, a sus socios fundadores Ismael Clemente y Miguel Ollero, según señala la nota de la compañía. El equipo tambiíén contará, como director de inversiones, con David Brush, hasta hace poco máximo responsable de Brookfield Asset Management en Europa y anteriormente de RREEF.
Credit Suisse Securities (Europe) Limited actuará como Coordinador Global íšnico y Joint Bookrunner junto con Deutsche Bank AG, London Branch y UBS Limited
