Informe:
o Con los inversores muecas en el apalancamiento que se calculan, Altice(OTCPK: ATCEY) está reduciendo sus en una oferta de deuda para ayudar a financiar su adquisición $ 17.7B de Cablevision Systems (NYSE:CVC), informa el Financial Times.
o Altice ha impulsado el rendimiento ofrecido y reducida a una oferta planificada por $ 1B, a un total de US $ 5.3B. Cablevision comercializa unpríéstamo de adquisición de $ 2.3B tambiíén, y sus bonos han estado cayendo desde el anuncio de la operación, con rendimientos que saltan por los cerca de 200 puntos básicos.
o Parte de la nueva deuda es conseguir un 10% de los rendimientos-plus.Altice apunta a una deuda / EBITDA de cinco veces; el acuerdo Cablevision impulsaría esa proporción siete veces, y hay cierto escepticismo que Altice puede reducir los costos tanto como estaba previsto.
o Por otra parte, el CEO Altice Dexter Goei dijo esta semana que aunque la compañía tiene hambre de adquisiciones, es susceptible de hacer una pausa por un tiempo - unos pocos meses a un par de años - a medida que digiere las ofertas de Suddenlink y Cablevisión y se centra en el apalancamiento . Pero: ". Yo voy a subastar mi negocio '" Lo único que nos haría rascamos la cabeza es si Cox se acercó y dijo: "Privado Cox no está en el bloque, por el momento.
