o Sherwin-Williams (NYSE: SHW +0,55%) adquirirá Valspar (NYSE: VAL -1,02%) por $ 113 / acción en efectivo, o $ 11.3B, una prima del 41% al precio medio de VAL en los últimos 30 días.Excluyendo asunción de la deuda, el acuerdo pone una valoración de las acciones de $ 8.9b en Valspar.
o Sherwin-Williams y Valspar tienen pinturas y revestimientos ofertas altamente complementarias y esta combinación mejora la posición de Sherwin-Williams como principal proveedor de pinturas y recubrimientos globales. Los resultados de transacción en un excepcional conjunto, diversificado de marcas y tecnologías fuertes, acelera la estrategia de crecimiento de Sherwin-Williams mediante la ampliación de su plataforma global en Asia y el Pacífico y EMEA, y tambiíén añade nuevas capacidades en los segmentos de embalaje y de la bobina.
o La compañía combinada tendría pro forma 2015 ingresos y Ebitda ajustado (incluyendo sinergias anuales estimados) de aproximadamente $ 15.6B y $ 2.8B, respectivamente, con aproximadamente 58.000 empleados.
o Ve $ 280M en sinergias anuales.
o Espera cerrar a finales de año calendario Q1 de 2017.
o Ellos esperan que los mínimos o nulos desinversiones deben ser necesarios para completar la transacción. En el improbable caso de que se requieren desinversiones de negocios total de más de $ 650 millones de los ingresos de Valspar 2015, el precio de la transacción se ajustó a $ 105 / acción. Sherwin-Williams tendría el derecho de terminar la transacción en el caso de que requieren desinversiones exceden $ 1.5b en 2015 los ingresos. "Estas disposiciones proporcionan Sherwin-Williams y Valspar con mayor certeza de cierre."
o conferencia telefónica mañana a las 8:00 AM ET. Seeking Alpha tendrá la transcripción.
o Fuente: comunicado de prensa
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