Por... Chris Lange
Las acciones de LDR Holding Corp. (NASDAQ: LDRH) se dispararon en la sesión del martes, tras el acuerdo definitivo para Zimmer Biomet Holdings Inc. (NYSE: ZBH) para adquirir la empresa. Ambos consejos de administración han acordado, y Zimmer Biomet una oferta pública para adquirir todas las acciones en circulación de LDR de $ 37 por acción en efectivo.
En general, toda la transacción se valora hasta aproximadamente $ 1 mil millones. Se espera que el acuerdo se cierre en el tercer trimestre de 2016, pero todavía está sujeta a condiciones habituales de cierre. Goldman Sachs y Merrill Lynch están actuando como asesores financieros a Zimmer Biomet y LDR, respectivamente.
Con el fin de financiar la oferta, la junta Zimmer Biomet planea emitir $ 750 millones en notas senior no garantizadas, que será utilizado para pagar la línea de críédito despuíés de la operación. Zimmer Biomet tiene una capitalización de mercado de casi $ 24 mil millones.
Zimmer Biomet espera reforzar su presencia en el mercado global de la columna vertebral con la adición de LDR, así como proporcionar a la empresa una inmediata y una posición de liderazgo en el creciente implantación de un disco cervical (CDR) y los segmentos de la cirugía mínimamente invasiva (MIS). Se espera que la combinación de acelerar de manera significativa el crecimiento de los negocios columna vertebral de Zimmer Biomet a travíés de los ingresos incrementales asociados con la entrada en el mercado de CDR y transversal cartera de oportunidades de venta tanto a Zimmer Biomet y bases de clientes LDR.
Tenga en cuenta que el CDR representa el segmento de más rápido crecimiento en la industria de la columna vertebral, que está valorada hasta $ 10 mil millones.
David Dvorak, presidente y CEO de Zimmer Biomet, comentó:
Esta transacción altamente estratíégica y complementaria mejorará liderazgo en innovación de Zimmer Biomet en la asistencia sanitaria musculoesquelíético mediante la adición de una plataforma de primer columna vertebral de nuestra cartera de soluciones.
Esta combinación es consistente con nuestro objetivo de impulsar el crecimiento significativo en todos los mercados del aparato locomotor con productos innovadores, tecnologías y servicios que mejoran los resultados del paciente.
El equipo LDR talento comparte nuestra única profundo compromiso con la innovación de una manera que restaura la movilidad y alivia el dolor de los pacientes en todo el mundo, y esperamos poder darle la bienvenida a Zimmer Biomet.
Estamos seguros de que la combinación de la división de la espina dorsal de Zimmer Biomet y LDR creará una compañía de la columna vertebral con la cartera de escala, el talento y la tecnología para convertirse en un líder en el mercado mundial de la espina dorsal $ 10 mil millones.
LDR acciones se cotizaban con rebote de +63,50% a $ 36,92 el martes, con un precio objetivo de consenso de analistas de $ 34.00 y un rango de cotización de 52 semanas de $ 16,33 a $ 47,12.
