o Symantec (NASDAQ: SYMC -0,52%) es la adquisición de hardware de seguridad, software y proveedor de servicios de Blue Coat ( BLCT - se establece en salir a bolsa ) por $ 4.65B en efectivo. Con Blue Coat habiendo registró ingresos por $ 755 millones en los 12 meses que finalizaron en abril de Symantec está pagando las ventas que se arrastran de 6.2x.
o CEO de Blue Coat Greg Clark se convertirá en CEO de Symantec, una vez que el acuerdo se cierre; Symantec anunció en abril de Michael A. Brown se retirará como CEO vez que un sucesor se encuentra. CEO de Symantec presidente / PayPal Dan Schulman será el presidente de la compañía.
o Como parte del acuerdo, la empresa PE Silver Lake está duplicando su inversión Symantec a $ 1B a travíés de un 2% de las notas convertibles con vencimiento en 2021 y dueño de la mayoría de Blue Coat Bain reinvierte $ 750M en la compañía tras la fusión a travíés de notas convertibles en los mismos tíérminos. Bain director gerente David Humphrey se unirá a la junta de Symantec. Las notas llevan un precio de conversión de $ 20.41 / acción.
o Symantec: "Blue Coat es el # 1 de mercado líder en cuota y cuota de ganador en seguridad web con una cartera ampliamente reconocido de tecnologías integradas que sirven como plataforma de confianza para ofrecer seguridad Generación de la nube a más de 15.000 clientes en todo el mundo ... Esta transacción combina Symantec líder de telemetría amenaza con redes de Blue Coat y ofertas de seguridad en la nube para proporcionar soluciones de seguridad diferenciados a travíés de cientos de millones de puntos finales y servidores, y miles de millones de transacciones de correo electrónico y la web ".
o Se espera que el acuerdo se cierre en la Q3, y será financiado a travíés de pago en efectivo y $ 2.8B en deuda. Con Bain habiendo adquirido Escudo de $ 2.4B azul del año pasado, la firma parece estar cosechando un retorno + 90%. Gracias en parte a $ 150 millones / año en sinergias de costes esperados, Symantec ahora espera FY18 (termina marzo '18) por acción de $ 1.70- $ 1,80 (compara con un FY18 EPS actual consenso de $ 1,39). La compañía todavía planea devolver el $ 1.3B, de izquierda a ser gastado en su programa de retorno de capital $ 5.5B a finales de FY17.
