Cintra ultima la puesta a la venta de su negocio de aparcamientos, el líder español del mercado por número de plazas, con 302.000 estacionamientos en 140 ciudades, como publicó ayer Expansion.com. BBVA será el encargado de elaborar el cuaderno de venta de esta filial, que tuvo un ebitda de 33 millones de euros en los nueve primeros meses de 2008 y cuyo valor supera los 800 millones de euros (incluido deuda), según informaron ayer a este diario fuentes cercanas al grupo.
Grupos del sector, como Vinci y Saba, filial de Abertis, y el capital riesgo podrían estar entre los potenciales interesados en la compañía, cuyo cambio de dueño se produciría en 2009.
La filial de Ferrovial, una de las mayores concesionarias de autopistas del mundo, ya adelantó en una reciente reunión con inversores en Nueva York que había iniciado un proceso de revisión de este activo, que empezaba a considerar no estratíégico. Otros negocios, como las concesiones de autopistas que posee en Chile, podrían tambiíén ser revisados en un siguiente paso.
Negocio exterior
La facturación de Cintra hasta octubre ascendió a 806,9 millones de euros, de los cuales 106,9 millones correspondieron al negocio de aparcamientos y el resto a las autopistas. Cintra explota párkings en España, Reino Unido y Andorra, tanto de rotación (en hospitales o centros financieros), como aparcamientos para residentes, y servicios de regulación y gestión de estacionamientos en superficie (ORA). Este año, ha incorporado 40.000 plazas (incluido 28.000 del aeropuerto de Stansted).
Esta estrategia forma parte de la política de rotación de activos maduros que Cintra lleva a cabo desde hace tiempo para abordar la financiación de nuevos proyectos. La ultima muestra de esta estrategia fue la venta de su 27% de Europistas a Itinere.
Por su parte, la división de banca de inversión de ING tiene ya sobre la mesa varias ofertas por la filial de aparcamientos de Acciona. Grupos como Saba, Vinci, Atcoa y la portuguesa Emparque, e inversores financieros como Dinamia, Proa Capital y Macquarie, entre otros, han hecho llegar a la constructora su interíés por sus 17.700 plazas de garaje repartidas en 32 aparcamientos de capitales españolas, Brasil y Andorra. Se trata de concesiones de hasta 45 años de duración.
Esta actividad, que podría valorarse en unos 200 millones de euros, según fuentes del sector, espera lograr un ebitda de 15 millones este año.
Durante 2007, la actividad de aparcamiento, al igual que las concesiones de servicios hospitalarios, salieron del perímetro de consolidación de la división de Servicios Urbanos y Medioambientales de Acciona. Precisamente, la compañía española ha encargado a Banesto la venta de esta última división, con un ebitda de ocho millones en 2007.
La recepción de ofertas no vinculantes finalizó el pasado lunes (como adelantó EXPANSIí“N) por lo que la operación podría cerrarse antes de enero. En el sector, dan por hecho que, pese a las dificultades para obtener financiación, grupos galos y el capital riesgo han entrado en la puja.
Acciona está en trámites de vender su filial funeraria Míémora al fondo británico 3i por unos 225 millones. Unos meses antes, consiguió 110 millones por el traspaso de varias participaciones en concesionarias de transporte a FCC. No obstante, tuvo que paralizar la venta de su filial de handling por la mala situación del mercado. Con los ingresos por desinversiones, Acciona trata de hacer frente al pago de la deuda por la compra de Endesa.
Desinversiones
Los procesos de desinversión de activos de Cintra y Acciona se suman a otros de grandes constructoras, con fuerte endeudamiento. Sacyr y ACS tambiíén tienen, en distintas fases de maduración, procesos de puesta a la venta de activos. Entre otros, la compañía presidida por Florentino Píérez ha encargado a Mediobanca la recepción de ofertas para vender su filial de limpiezas, Clece, así como su división de puertos. Sacyr trabaja en una eventual venta de su filial Valoriza.
