Por... Chris Lange
PayPal es Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) una acción de crecimiento o un valor de valores? La respuesta puede depender de quiíén se le pregunte. Y tal vez la respuesta es ambas cosas. Wedbush Securities ve alza del 30% en acciones de PayPal. La firma ve un crecimiento y un poco de valor aquí.
Un informe de investigación desde Friday, 20 de enero de 2017, los mostró que de Wedbush Moshe Katri asume la cobertura de PayPal con una calificación Outperform y le asigna un precio objetivo de $ 54. Si la firma es correcta, lo que representa el 30% del alza del precio de cierre antes de PayPal de $ 41.27.
Esta es la gran pregunta para los inversores: ¿La valoración de 26 veces la estimación de consenso de 2018 las ganancias de Wedbush implica un mayor crecimiento o el valor?
Wedbush señaló una serie de catalizadores en su informe, incluyendo el crecimiento explosivo de transacción en el ámbito de los pagos móviles, el crecimiento de los ingresos incrementales de Xoom, y la posibilidad de obtener beneficios económicos de su motor P2P populares (Venmo). La firma tambiíén cree que con el tiempo, teniendo en cuenta los recientes acuerdos con Visa y MasterCard, PayPal será capaz de escalar y ampliar los márgenes. Wedbush cree que PayPal está bien posicionada para publicar el 15% y el 20% y el 10% al 15% en ingresos y crecimiento del beneficio por acción, respectivamente, ajustar durante los próximos años.
En fecha tan reciente como 2015, el uso de pagos móviles en Amíérica del Norte representó el 40% del volumen total del pago, y se espera que la adopción de pagos móviles para continuar expandiendo.
adquisición de PayPal de Xoom, con 1,5 millones de usuarios de P2P de transferencia de dinero a nivel mundial, podría proporcionar incrementales oportunidad de crecimiento de los ingresos, con el potencial de perturbar el mercado mundial de remesas con casi $ 600 mil millones en volumen de transacciones.
Wedbush comentó sobre la relación de PayPal con Visa y MasterCard:
Creemos recientes acuerdos de PayPal con las redes principales para eliminar la dirección y compartir datos de la transacción puede ser un importante motor del crecimiento del volumen en el largo plazo, la eliminación de los posibles problemas de competencia. Además, los beneficios de la aceleración del volumen, la reducción de la fricción de incorporación, las concesiones de honorarios, el acceso a la tokenización, y la capacidad de trabajar directamente con los emisores es probable que compensar un potencial efecto dilutivo de la terminación de la dirección. Por último, recientemente, PayPal firmó un acuerdo para hacer Discover disponible más ampliamente en la plataforma de PayPal. Como parte del acuerdo, los titulares de tarjetas Descubre tambiíén tendrán acceso a sus programas de recompensas para las compras en línea y móviles, donde se acepta PayPal. El acuerdo da Descubrir PayPal acceso a casi $ 30 mil millones en volumen incremental de pago trimestral.
Las acciones de PayPal fueron vistos por última vez el comercio de un 0,7% a $ 41,57, con un precio objetivo de consenso de analistas de $ 46.60 y un rango de cotización de 52 semanas de $ 31,35 a $ 44,52.
