Por... Lee Jackson
Con el tercer trimestre de 2020 casi terminado, muchas de las principales empresas que seguimos en Wall Street están realizando algunos cambios en las listas seleccionadas de selecciones de acciones para los clientes. Con el mercado mostrando una volatilidad creciente, el Índice de Volatilidad CBOE en realidad cotiza al alza. sin embargo, gran parte parece relacionado con el comercio y con COVID-19. Probablemente tenga sentido examinar las listas y hacer algunos cambios, ya que el resto del año podría tener una volatilidad adicional, ya que el ciclo político y geopolítico en 2020 podría seguir demostrando ser componentes muy explosivos a medida que avanzamos hacia el día de las elecciones en noviembre.
Observamos con regularidad la lista de BofA Securities High Quality & Dividend Yield List de las principales recomendaciones de acciones de dividendos para cambios, y este mes los analistas agregaron dos compañías principales, Quest Diagnostics Inc. ( NYSE: DGX ) y Republic Services Inc. ( NYSE: RSG ). mientras quita uno, Tyson Foods Inc. ( NYSE: TSN ).
La lista tiende a inclinarse hacia el lado más conservador, y con razón. Muchos inversores, tanto grandes como pequeños, han estado vendiendo la fortaleza del mercado después de uno de los años más asombrosos en la historia del mercado de valores. Por tanto, tiene sentido buscar acciones de baja volatilidad y que paguen dividendos fiables.
El equipo señaló esto al discutir la selección de la cartera:
La pantalla busca identificar acciones de alta calidad con rendimientos de dividendos seguros y superiores al mercado que estén alineados con la perspectiva fundamental de nuestros analistas. La pantalla de este mes generó 12 acciones que, creemos, los inversores interesados en estos temas podrían considerar. Los componentes actuales de la pantalla ofrecen un rendimiento por dividendo promedio del 2,6% frente al rendimiento por dividendo del S&P 500 del 1,7%.
Destacamos las dos nuevas incorporaciones y tres acciones adicionales que son las de mayor rendimiento en la cartera. Si bien los cinco están calificados como Comprar en BofA Securities, es importante recordar que ningún informe de un analista debe utilizarse como base única para una decisión de compra o venta.
Diagnóstico de misiones
Con una población que envejece, esta puede ser una forma más segura para que los inversores jueguen con el cuidado de la salud. Quest Diagnostics es el mayor proveedor de pruebas de diagnóstico clínico y servicios relacionados en los Estados Unidos, entregados a través de una red nacional de laboratorios clínicos de servicio completo y más de 2200 centros de servicio al paciente.
La compañía anunció recientemente que adquirirá los intereses de sus socios de empresas conjuntas en Mid America Clinical Laboratories y operará el negocio por sí misma. La empresa conjunta fue formada hace unos 20 años por Quest, Ascension St. Vincent y Community Health Network, y ahora es el proveedor de laboratorio clínico independiente más grande de Indiana. Una vez que se cierre la transacción de capital en efectivo, Quest será el propietario total del laboratorio de la compañía en Indianápolis y aproximadamente 50 centros de servicio para pacientes en Indiana.
Como parte del acuerdo, Quest proporcionará servicios profesionales de laboratorio hospitalario en virtud de acuerdos de servicio a largo plazo para unos 30 laboratorios hospitalarios que pertenecen y son operados por Ascension St. Vincent y Community Health Network.
Los inversores reciben un dividendo del 2,02%. El precio objetivo de BofA Securities es para las acciones la friolera de 148 dólares. Eso se compara con el objetivo de consenso de Wall Street de 137,33 dólares. Las acciones de Quest Diagnostics cerraron el miércoles a 110,69 dólares la acción.
Servicios de la República
Este gigante de la industria es nuevo en la cartera en la que el fundador de Microsoft, Bill Gates y su compañía de inversión Cascade, tienen una posición gigantesca. Republic Services Inc. (NYSE: RSG) es el segundo mayor operador de residuos no peligrosos, que presta servicios comerciales, industriales y municipales. y clientes residenciales en 41 estados y Puerto Rico.
Verticalmente integrada, posee 340 operaciones de recolección, 198 estaciones de transferencia, 189 rellenos sanitarios activos de residuos sólidos y 60 centros de reciclaje. Republic tiene importantes economías de escala, con el 68% de los residuos que recoge en su propio vertedero.
Republic Services anunció recientemente que cerró una oferta de $ 650 millones de pagarés senior al 1.450% con vencimiento en febrero de 2031. Los ingresos netos de la oferta se utilizarán para financiar el call de sus pagarés senior al 5.250% con vencimiento en noviembre de 2021. Se espera que el rescate ocurra el 10 de septiembre de 2020. Reducir los gastos por intereses siempre es positivo para los accionistas.
Los accionistas reciben un dividendo del 1,80%. El precio objetivo de BofA Securities es de $ 101, mientras que el objetivo de consenso se vio por última vez en $ 98,62. Las acciones de Republic Services cerraron a 94,71 dólares el miércoles.
Emerson Electric
Esta acción se ha recuperado muy bien de los mínimos registrados en marzo, pero aún ofrece un punto de entrada sólido para los inversores. Emerson Electric Co. ( NYSE: EMR ) es una empresa global de tecnología e ingeniería que ofrece soluciones innovadoras para clientes en los mercados industrial, comercial y residencial.
El negocio de Soluciones de Automatización de la compañía ayuda a los fabricantes de procesos, híbridos y discretos a maximizar la producción, proteger al personal y el medio ambiente mientras optimizan sus costos de energía y operación. El negocio de Soluciones Comerciales y Residenciales ayuda a garantizar la comodidad y la salud de las personas, protege la calidad y seguridad de los alimentos, promueve la eficiencia energética y crea una infraestructura sostenible.
Los accionistas reciben un dividendo del 2,83%. El precio objetivo de BofA Securities de $ 80 se compara con la cifra de consenso de $ 70.58. Las acciones de Emerson Electric se cotizaron por última vez a 70,70 dólares.
Dinámica general
Esta empresa, al igual que otros grandes contratistas principales de defensa, ha tenido un año sólido y el balance de 2020 parece muy positivo. General Dynamics Corp. ( NYSE: GD ) se dedica a la aviación comercial, vehículos y sistemas de combate terrestres y expedicionarios, armamento, municiones, construcción naval y sistemas marinos, y sistemas y tecnologías de información.
Los productos principales incluyen el submarino de propulsión nuclear de la clase Virginia y el reemplazo de la clase Ohio, el Aegis de la clase Arleigh Burke, el tanque Abrams M1A2, el vehículo de asalto de ocho ruedas Stryker, municiones de calibre medio y sistemas de armas, sistemas de misión táctica y estratégica.
Algunos analistas de Wall Street se sintieron decepcionados por los resultados trimestrales del segmento de tecnología de la información de la empresa. Aunque la mayoría no ve las luchas del segmento como producto de un negocio estructuralmente deteriorado, algunos pueden comenzar a cuestionar esa tesis. Sin embargo, la mayoría sigue viendo valor en los negocios de Marina, Aeroespacial, Misión y Terrestre de la compañía y ven la valoración general como baja.
Los inversores en acciones de General Dynamics reciben un dividendo del 2,86%. BofA Securities ha fijado un precio objetivo de 175 dólares. La estimación de consenso es de 172,78 dólares, y la última operación del miércoles llegó a la cinta en 153,92 dólares.
Almacenamiento público
Este gigante líder en almacenamiento automático siempre ha sido una acción de REIT para los inversores de ingresos. Public Storage Inc. ( NYSE: PSA ) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria totalmente integrado, autoadministrado y autogestionado que principalmente adquiere, desarrolla, posee y opera instalaciones de autoalmacenamiento.
Al 31 de diciembre de 2019, Public Storage tenía participaciones en 2.483 instalaciones de autoalmacenamiento ubicadas en 38 estados con aproximadamente 169 millones de pies cuadrados netos rentables en los Estados Unidos y una participación del 35% en Shurgard, que poseía 234 instalaciones de almacenamiento ubicadas en siete Western Naciones europeas con aproximadamente 13 millones de pies cuadrados netos rentables.
Los inversores reciben una distribución del 3,74%. El precio objetivo de BofA Securities es de 229 dólares. El objetivo de consenso es de solo 199,91 dólares, por debajo de los 214,16 dólares por acción a los que cerraron las acciones de Public Storage el miércoles.
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Con métricas sobresalientes y buenos dividendos, estas empresas de calidad tienen sentido para carteras de crecimiento conservadoras. Con un sólido potencial de retorno total y aparentemente mucho menos potencial de volatilidad, todas son adiciones sobresalientes a la cartera a largo plazo.
