Por... Chris Lange
Coupang ha presentado un formulario S-1 enmendado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) con respecto a su oferta pública inicial. La compañía tiene la intención de poner precio a sus 120 millones de acciones en el rango de $ 32 a $ 34. Al precio máximo, toda la oferta tiene un valor de hasta $ 4.080 millones. La compañía tiene la intención de cotizar sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo CPNG.
Los suscriptores de la oferta son Goldman Sachs, Allen, JPMorgan, Citigroup, HSBC, Deutsche Bank, UBS Investment Bank, Mizuho y CLSA.
Se trata de una empresa de comercio electrónico de Corea del Sur que se fundó en 2010. Actualmente, es el segundo minorista en línea más grande de Corea del Sur. A fines de diciembre de 2020, Coupang tenía más de 100 centros logísticos y de cumplimiento en más de 30 ciudades, que abarcan más de 25 millones de pies cuadrados. Más de 40.000 trabajadores y miles de vehículos de reparto procesan, cumplen y entregan millones de artículos a diario.
La red Rocket Delivery de la empresa proporciona la entrega el mismo día o al día siguiente, algo similar a Amazon. Sin embargo, la empresa afirma que el 99,6% de sus mercancías se entregan en 24 horas.
Coupang sigue siendo un pequeño porcentaje del gasto total en venta al por menor, comestibles, servicios de alimentos para el consumidor y viajes en el mercado coreano, que fue de $ 470 mil millones en 2019 y se espera que crezca a $ 534 mil millones para 2024. El segmento de comercio electrónico de ese gasto total fue de $ 128 mil millones en 2019 y se espera que crezca a $ 206 mil millones para 2024. La gerencia cree que Coupang se encuentra en las primeras etapas de una amplia adopción por parte de los clientes.
En cuanto a sus finanzas, la empresa informó lo siguiente:
En 2020, nuestros ingresos netos totales fueron de $ 12.000 millones, un 90,8% más que en 2019 o un 93,1% con respecto a 2019 en moneda constante. Nuestra ganancia bruta fue de $ 2.0 mil millones en 2020, un 92,3% más que en 2019. Nuestra pérdida operativa fue de $ (0.5) mil millones en 2020, por debajo de $ (0.6) mil millones en 2019, una disminución de $ 0.1 mil millones. El margen operativo mejoró a (4.4)% en 2020, un aumento de 590 puntos básicos con respecto a 2019. Nuestro efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades operativas mejoró a $ 0.3 mil millones en 2020 de $ (0.3) mil millones en 2019, una mejora de $ 0.6 mil millones , y nuestro flujo de caja libre mejoró a $ (0,2) mil millones en 2020 desde $ (0,5) mil millones en 2019, una mejora de $ 0,3 mil millones.
La compañía tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para fines corporativos generales, incluido el capital de trabajo, los gastos operativos y los gastos de capital.
