Captaron 11.352 millones en 2009 entre pequeños inversores
Canjearon las preferentes a partir de 2011 por las reformas bancarias
A pesar de que había dejado de ser un producto financiero rentable por la crisis, bancos y cajas de ahorros colocaron 12.552 millones de euros en participaciones preferentes entre inversores minoristas entre 2008 y 2011.
Precisamente fue en 2009 cuando se produjo un mayor de volumen de emisiones e importes, con un total de 11.352 millones colocados entre pequeños inversores, derivado de la necesidad de obtención de recursos propios computables a efectos regulatorios y de la dificultad de las entidades para obtener esos recursos en el mercado mayorista.
Según los datos del informe de la Comisión de Seguimiento sobre comercialización de instrumentos híbridos de capital y deuda subordinada, en 2008 BBVA colocó 1.000 millones entre inversores minoristas.
Las cajas que dieron lugar a Bankia (Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caja de ívila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja) colocaron 3.057 millones en 2009, en línea con los 2.463 millones de Grupo Santander (Santander y Banesto), los 2.314 millones de lo que hoy es La Caixa (incluidos 417 millones de Banca Cívica), o los 1.400 millones de Sabadell-CAM.
En 2011, Banca Cívica colocó otra emisión de preferentes por importe de 200 millones de euros.
Y aunque en 2011 se lanzaron un buen número de emisiones, en este caso prácticamente todas ellas eran canjes de otras anteriores que ya no servían para el cómputo de las necesidades de capital al modificarse la normativa europea y las exigencias de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), de modo que se canjearon por nuevas emisiones con las características necesarias para computar como recursos propios.
Amortización de preferentes
El saldo vivo total de participaciones preferentes emitidas para minoristas se ha ido elevando desde el año 2000, con 9.231 millones de euros, hasta el máximo alcanzado en 2009 de 32.015 millones de euros, del que un 77% correspondía a emisiones de entidades financieras. Desde ese año el saldo se ha ido reduciendo, especialmente en 2012, año en el que pasó de 30.010 millones de euros a 9.885 millones de euros debido a las recompras y canjes de emisiones.
En cuanto a las emisiones minoristas de las entidades de los grupos 1 (BFA-Bankia, NCG Banco, Catalunya Banc y Banco de Valencia) y 2 (Caja3, Banco Mare Nostrum, Banco Ceiss y Liberbank), el saldo vivo máximo se alcanzó en 2009 con 8.226 millones de euros y se ha reducido hasta un saldo actual de 5.129 millones.
