El optimismo sobre la mejora de la situación macro es la tónica dominante entre los banqueros. Pero esta visión positiva no se contagia al críédito: cayó, sigue cayendo y caerá hasta el próximo año.
Hace unos días, el presidente de Santander y banquero español por antonomasia, Emilio Botín, expresaba con contundencia su visión sobre cómo está mejorando la economía española: "Entra dinero por todas partes", afirmó. Una opinión que, con mayor o menor prudencia, compartió la mayoría de banqueros en las presentaciones de los resultados semestrales. Pero el dinero que entra, por el momento, sigue sin llegar a las familias y, sobre todo, a las empresas españolas, que siguen ahogados por la falta de críédito. En el último año, los principales bancos del país, a falta de Popular que presentará sus resultados mañana, han recortado el críédito a otros sectores residentes en 77.304 millones de euros, el 9,3%. Y la caída real es aún mayor ya que en el caso de Sabadell y de CaixaBank está aminorada por las integraciones de Caixa Penedíés y Banco de Valencia, respectivamente. La cifra, además, se ampliará cuando den a conocer sus resultados el resto de bancos nacionalizados (NCG Banco y CatalunyaBanc) y los que han recibido ayudas públicas. Con los datos disponibles hasta agosto, de hecho, la caída interanual del críédito a otros sectores residentes llega al 13%, aunque cerca de seis puntos se explican por el traspaso de activos a la Sareb. Todos los bancos coinciden en la explicación de esta caída: el desapalancamiento de familias y empresas aún no ha acabado, y falta demanda solvente, especialmente en el mundo de las pymes. Así resume la situación una fuente de uno de los principales bancos del país: “Las pymes que piden críédito no aportan garantías de que lo devolverán. Y las que podrían pedirlo no lo hacen, porque en esta situación retrasan los proyectos de inversiónâ€. Mejores y peores Entre los principales bancos, Bankia lidera las caídas, con el 25,3% de recorte. Sin embargo, este dato está inflado por el efecto del traspaso de críéditos tóxicos del ladrillo a la Sareb. La caída desde enero a septiembre, que ya no sufre este efecto ya que el traspasó se realizó en diciembre de 2012, se reduce hasta el 5,7%, lo que deja claro que el banco nacionalizado está cerrando el grifo menos que sus competidores sanos. La entidad que preside Josíé Ignacio Goirigolzarri está intentando cambiar el mix de su cartera crediticia, para elevar el peso de los príéstamos a pymes, más rentables por los mayores diferenciales aplicados. De hecho, en el plan estratíégico que se aprobó hace casi un año, el banco se propone conceder financiación nueva a este segmento de hasta 43.500 millones para 2015. Pero, de momento, el críédito cae tambiíén a este sector. De diciembre a septiembre (periodo en el que no influye el efecto distorsionador del banco malo), el saldo de la financiación comercial baja el 9,8%; la con garantía personal cae el 9,4% y la hipotecaria el 4,6%. No obstante, Bankia asegura que en los ocho primeros meses del año su cuota de mercado en el críédito a empresas ha subido 24 puntos básicos, hasta el 5,74%. El segundo banco que más recorta el críédito es BBVA, con un descenso del 11,6%. El segundo banco español ya no cuenta con el cambio de perímetro de la incorporación de Unnim, que está totalmente descontada al realizarse en el tercer trimestre de 2012. El resultado es que, como reconoce el mismo banco en su informe financiero, la tendencia del críédito en el grupo “está muy influida por el proceso de desapalancamiento en el que está inmerso el negocio en España, que desluce en buena medida el tono más positivo observado en el resto de franquicias del grupoâ€. A pesar de estos números, BBVA tambiíén asegura que ha ganado cuota de mercado en críéditos: el consejero delegado, íngel Cano, ha cifrado esta ganancia en 70 puntos básicos. En el caso de CaixaBank, el saldo crediticio ha tenido un descenso interanual del 5,4%. Desde enero, la caída es del 2,4%, contenida por el efecto de la incorporación del negocio de Caixa Penedíés que el banco catalán ha adquirido a BMN. A perímetro constante, sería del 8,6%. En concreto, el críédito a familias cae el 4,6% en lo que va de año, mientras que la financiación a empresas lo hace el 13,1%, debido principalmente por el recorte al ladrillo. Con todo, el banco que preside Isidro Fainíé tambiíén se apunta al carro de las ganancias de cuota de mercado: asegura haber conquistado 67 puntos básicos de cuota en lo que va de año, hasta el 15,2%. El mayor grupo bancario español, Santander, cifra en 8.000 millones el descenso del saldo de la financiación a particulares y empresas, el 5,2% interanual. El grueso del descenso se concentra en los críéditos a empresas, con 5.000 millones. Y esto, a pesar de que Santander se ha centrado en incrementar su cuota de mercado en pymes, con el lanzamiento del llamado “Plan 10.000â€, con el que la entidad ponía a disposición 10.000 millones de euros de financiación para pequeñas y medianas empresas. El banco que preside Emilio Botín tambiíén asegura que, pese a las caídas, ha ganado cuota de mercado en críéditos, concretamente, 40 puntos básicos en un año. En el caso de Bankinter, el saldo crediticio se redujo en el año el 4,7%, lo que se explica principalmente por el recorte de las hipotecas, que supera el 9%. La caída del críédito comercial es del 5,6%, mientras que el contrapunto lo ponen los príéstamos personales, segmento en el que el banco ha puesto el foco, que suben el 11,5%. Los datos indican que el grupo que menos ha recortado el críédito ha sido Sabadell, con apenas el 0,5%. Sin embargo, hay que tener en cuenta dos factores. El primero es que el banco catalán es el único entre los grandes que no desglosa en los resultados trimestrales entre financiación al sector privado y al sector público. El segundo, más importante, es la incorporación al perímetro de consolidación de Caixa Penedíés. Sabadell, de hecho, desglosa este efecto en el caso de la financiación hipotecaria: sube el 2,8% interanual y, sin embargo, sin el efecto Penedíés, caería el 11,1%. Otro año de escaseces Si los números de septiembre no invitan al optimismo, tampoco lo hacen las previsiones de los banqueros. La mayoría desliza hasta finales del próximo año el principio de la recuperación del críédito. El consejero delegado de BBVA, por ejemplo, auguró un repunte en el segundo semestre de 2014, pero dejando claro que en el conjunto del ejercicio la caída interanual seguirá mostrando caídas. Su homólogo de Santander, Javier Marín, se refirió a cómo evolucionará el críédito del grupo y auguró que, por primera vez desde que empezara la crisis, el saldo no descenderá y se mantendrá plano. De crecimientos todavía no se habla. Quizás la visión más optimista la puso el director general de Presidencia de Bankia, Josíé Sevilla, quien afirmó que en algunos segmentos se puede empezar a ver una mejora de la situación crediticia ya en este último trimestre del año. Una tendencia que, en su opinión, se consolidará en 2014.
