La venta del negocio de Eurohypo en España va tomando forma. El banco de inversión designado para coordinar la venta, Lazard, anunciará en los próximos días los finalistas para hacerse con la mayor cartera de críéditos a la venta en Europa, valorada en 4.500 millones de euros.
la espera de dicho corte, los grupos que suenan con más fuerza son los formados por Lone Star y JPMorgan, Apollo y Santander, y Blackstone y Deutsche Bank. De hecho, según fuentes cercanas al proceso es el primer consorcio el que ha presentado una oferta más alta. Una vez designados los finalistas, en las próximas semanas comenzará la fase clave de la subasta, en la que los inversores pondrán en marcha una revisión exhaustiva de los activos antes de presentar su oferta. Según fuentes financieras, el precio de la operación, conocida como Operación Octopus, podría superar ampliamente los 2.000 millones de euros. Cartera de calidad Dentro de los activos a subasta hay deuda de inmobiliarias como Bami, Martinsa-Fadesa, Testa, Inmobiliaria Chamartín;grandes centros comerciales, como Zielo dePozuelo y H2O, ambos en Madrid; y hoteles como el Ritz, tambiíén de Madrid. Los 4.500 millones de euros a la venta se dividen en 3.000 millones de críéditos al corriente de pago y 1.500 millones en morosos. Los interesados podrán presentar ofertas por todo Eurohypo o por carteras menores. La Operación Octopus es la primera gran venta de deuda inmobilaria que se hace en España desde que estalló la crisis.Santander y BBVAintentaron grandes ventas de activos adjudicados y deuda ligada al ladrillo en 2012 –con las operaciones Scuderia y Camelia, respectivamente–, pero dieron marcha atrás. Entre los que suenan con más fuerza para adjudicarse el negocio de Eurohypo destaca Lone Star. El fondo norteamericano es uno de los primeros en desembarcar en España, pero todavía no ha cerrado ninguna gran operación, al contrario que la mayoría de sus rivales. Estuvo cerca de adjudicarse la primera venta de activos del banco malo (Sareb), en el conocido como Proyecto Bull, y compitió en las subastas de Altamira, la filial inmobiliaria de Santander, y Aliseda, la filial de Popular. Lone Star va de la mano de JPMorgan en la subasta. Por su parte, la rama inmobiliaria de Blackstone se ha centrado hasta ahora en la compra de viviendas protegidas en Madrid. Cuenta para esta operación con el asesoramiento de Ismael Clemente, socio fundador de Magic Real Estate. Blackstone se ha aliado a Deutsche Bank en la Operación Octopus. El tercer favorito es Apollo. El fondo norteamericano ya se ha quedado Evo Banco y Altamira, entre otros activos españolas, y busca, en alianza con Santander, crecer en el segmento inmobiliario con activos de buena calidad a precios de derribo.
