El consejo de Endesa aprobará previsiblemente hoy la oferta de 8.252 millones de euros recibida por Enel para la compra de sus activos latinoamericanos. Enel controla el 92% de Endesa, así que es más que probable que el consejo de hoy de luz verde a la oferta, que en la práctica supone una reordenación de activos de Enel.
Los activos de Endesa en Latinoamíérica colgarán directamente de Enel Energy Europe, que tiene su sede en Madrid, y que es la actual titular del 92% de Endesa.
La aprobación de la oferta por el consejo vendrá acompañada de la convocatoria de una junta extraordinaria para refrendar la operación, y además, aprobar el dividendo extra vinculado a esta transacción.
El objetivo es que todos los ingresos de la operación se destinen íntegramente a un dividendo especial, del que se beneficiará no solo la propia Enel, sino el 8% del capital que sigue en manos de pequeños inversores minoritarios y de fondos. La junta podría ser convocada para la semana del 20 de octubre.
El precio de 8.252 millones que ofrece Enel por los activos latinoamericanos agrupados en la filial chilena Enersis es un 11% más que la cotización de esa filial en julio, cuando se anunció la operación. La entrega de ese dinero en forma de dividendo supondrá una remuneración de casi 7,8 euros por acción. Al margen de este pago –un ríécord en la historia empresarial española–, Endesa quiere dar otros dividendos, dado su casi nulo nivel de endeudamiento si se descuenta Enersis y el díéficit de tarifa.
De cara al proyecto de colocación de un 22% de su capital en Bolsa, Endesa quiere reformular su estructura financiera, abriendo la puerta al endeudamiento.
