Por... Paul Ausick
La semana pasada se presentaron dos ofertas públicas iniciales (OPI), una de las cuales fue un unicornio tecnológico que registró un repunte saludable sobre su precio inicial. La próxima semana incluye ocho firmas que buscan alrededor de $ 2.6 mil millones en capital nuevo de los mercados públicos.
Las ofertas públicas iniciales de la semana pasada incluyen a Zuora Inc. (NYSE: ZUO) que recaudó $ 154 millones vendiendo 11 millones de acciones en una oferta mejorada a un precio de $ 14 por acción, $ 3 por encima del límite superior del rango esperado. La acción cerró la semana un 47% después de un pop del primer día del 43%.
La compañía de cheques en blanco Pure Acquisition (NASDAQ: PACQU) recaudó $ 360 millones vendiendo 36 millones de unidades a $ 10 por unidad.
La salida a bolsa programada de $ 70 millones de Alzheon Inc. no tuvo precio.
Durante la semana que finalizó el 13 de abril, el gerente de ETF de IPO, Renaissance Capital, informó que 46 OPI han cotizado en los EE. UU. En lo que va del año, un 31% más año con año. Los ingresos totales recaudados hasta la semana pasada igualaron $ 23 mil millones, un aumento de aproximadamente 88% año tras año.
Para 2017, Renaissance Capital reportó un total de 160 ofertas públicas iniciales, un 52% más que el año anterior, de 105 en 2016. Los ingresos totales de 2017 ascendieron a $ 35,500 millones en comparación con un total de $ 18,800 millones en 2016. Renaissance Capital no incluye los "mejores esfuerzos" o compañías de verificación en blanco en sus totales, ni incluye IPO que recaudan menos de $ 10 millones.
Aquí están las ocho compañías que buscan recaudar capital en la próxima semana:
GrafTech International Ltd. es un fabricante verticalmente integrado de electrodos de grafito utilizados en la fabricación de acero. La compañía planea ofrecer 37.8 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 21 a $ 24 para recaudar $ 850 millones con una capitalización de mercado de $ 6.8 mil millones. Todas las acciones están siendo vendidas por la firma de capital privado Brookfield y ninguna de las ganancias irá a la compañía. Los suscriptores son JP Morgan, Credit Suisse, Citi, RBC Capital Markets, HSBC Corporation, BMO Capital Markets, BNP Paribas, CIBC, National Bank Financial y TD Securities. Se espera que las acciones coticen el miércoles y comiencen a cotizar el jueves en la Bolsa de Nueva York con el símbolo EAF.
Mereo BioPharma es una firma de biotecnología con sede en el Reino Unido que desarrolla candidatos para enfermedades raras que ha adquirido a firmas más grandes. Las acciones de la compañía cotizan actualmente en AIM de Londres y la OPI de EE. UU. Comprenderá 15,9 millones de acciones ordinarias ofrecidas como 3,9 millones de American Depositary Shares (ADS) a $ 17,62 por ADS (cada ADS equivale a 4 acciones ordinarias) para recaudar $ 70 millones. Los suscriptores incluyen a Cowen & Company, BMO Capital Markets, RBC Capital Markets, JMP Securities y Cantor Fitzgerald. Se espera que las acciones coticen el miércoles y comiencen a cotizarse el jueves en el Nasdaq con el símbolo MREO.
MorphoSys AG es una compañía biofarmacéutica con sede en Alemania que desarrolla terapias para tratar pacientes que padecen enfermedades graves. La firma ofrece 8.3 millones de ADS a $ 24.12 por ADS para recaudar $ 200 millones. Cada ADS es igual a 0.25 de una acción ordinaria que actualmente cotiza en la Bolsa de Frankfurt. Los suscriptores son Goldman Sachs, JP Morgan, Leerink Partners, Berenberg Bank y JMP Securities. Los ADS tienen un precio programado para el miércoles y comenzarán a cotizarse el jueves en el Nasdaq con el símbolo MOR.
Surface Oncology Inc. es una firma de inmunooncología en etapa clínica que desarrolla terapias contra el cáncer de próxima generación. La compañía planea ofrecer 6 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 13 a $ 15 para recaudar $ 84 millones con una capitalización de mercado de $ 405 millones. Los suscriptores son Goldman Sachs, Cowen & Company y Evercore ISI. Se espera que las acciones coticen el miércoles y comiencen a cotizarse el jueves en el Nasdaq bajo el símbolo de cotización SURF.
Vrio Corp. es un servicio latinoamericano de televisión satelital que se deriva de AT & T Inc. (NYSE: T). El spin-off planea ofrecer 29,7 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 19 a $ 22 para recaudar $ 609 millones con un límite de mercado de $ 4,03 mil millones. Los administradores principales de libros son Goldman Sachs, JP Morgan Citigroup y Morgan Stanley (ver el folleto de la lista completa de gerentes y coadministradores). Se espera que las acciones coticen el miércoles y comiencen a cotizar el jueves en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de cotización VRIO.
FirstCaribbean International Bank Ltd. es un banco propiedad de CIBC con sede en Barbados que opera en Barbados, las Bahamas y las Islas Caimán. El banco planea ofrecer 9,6 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 22 a $ 25 para recaudar $ 225.6 millones con una capitalización de mercado de $ 1,24 mil millones. Los suscriptores incluyen a Barclays, UBS Investment Bank, CIBC, Keefe Bruyette Woods, Raymond James, Sandler O'Neill y Wells Fargo Securities. Se espera que las acciones coticen el jueves y comiencen a cotizar el viernes en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo FCI.
Level One Bancorp Inc. es una sociedad tenedora de un banco comercial con sede en Michigan. La compañía planea ofrecer 1 millón de acciones en un rango de precio esperado de $ 27 a $ 29 para recaudar $ 28 millones con una capitalización de mercado de $ 206 millones. Los suscriptores son Raymond James, Keefe Bruyette Woods y Piper Jaffray. Se espera que las acciones coticen el jueves y comiencen a cotizarse el viernes en el Nasdaq bajo el símbolo LEVL.
Pivotal Software Inc. es un spin-off de DellEMC que proporciona una plataforma optimizada para el desarrollo de software en la nube. La empresa planea vender 37 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 16 para recaudar $ 555 millones con un límite de mercado de $ 3,76 mil millones. Los bookrunners principales son Morgan Stanley, Goldman Sachs y Citigroup (consulte el folleto para ver la lista completa de gerentes y coadministradores). Se espera que las acciones coticen el jueves y comiencen a cotizar el viernes en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo PVTL.
