1. Concepto y explicación. Filosofía del apalancamiento y utilidad
El uso del apalancamiento en las operaciones bursátiles, tanto en trading como en swing trading, es la clave de una operativa ganadora. Es una de las herramientas más importantes de las que cuenta el inversor en su arsenal privado y no hacer uso de ella significa operar dando ventaja al mercado.
Con el siguiente ejemplo lo van a entender perfectamente: un conductor con un BMW circula a 160 km/hora por una autopista nueva, recién asfaltada, pintada, sin baches ni zonas sinuosas. Ese mismo conductor con ese mismo BMW circula a la misma velocidad en una carretera comarcal vieja, con muchos baches y zonas tumultuosas.
Como es lógico, en ambos ejemplos corre el riesgo de sufrir un accidente, pero en principio, tiene muchas más papeletas de sufrirlo en la carretera comarcal vieja. ¿Significa que al tener mayor probabilidad de tener un accidente no debe de conducir nunca por la comarcal? No, simplemente significa que ha de conducir a una velocidad más reducida, ha de ser más prudente, de esta manera compensa y minimiza el riesgo potencial.
Pues a la hora de operar es exactamente igual. En zonas o niveles sólidos y fuertes (sería la autopista) se entra con el apalancamiento habitual de cada persona (sería la velocidad de 160 km/hora) y en el resto de niveles que son a priori menos fuertes (sería la comarcal) se entra con un menor apalancamiento (sería ir a una velocidad más reducida).
Como verán, al igual que en el ejemplo del conductor que no significa que al ser peor carretera no deba nunca de circular por ella, en el caso del trading es exactamente igual.
Pensar, por tanto, que el uso del apalancamiento no sirve y no tiene sentido significa no hacer muy buen uso de la lógica, ya que si hay niveles para operar que tienen más riesgo de fallar, entrar con el mismo apalancamiento que en otros niveles más sólidos no tiene ningún sentido.
Resumiendo, hay 2 ventajas principales:
– Permite realizar un mayor número de operaciones en el día. Pero ojo, esto no significa que hay que operar mucho ni entrar en el mercado a lo loco, simplemente que hay ciertas operaciones que asumiendo el mismo riesgo tradicional no se harían debido a no poder minimizar el riesgo inherente de las mismas.
– Permite estar más tranquilo, psicológicamente hablando, dentro de cada operación, ya que el inversor elige lo que arriesga por pipo.
A continuación, veamos cómo se ha de utilizar en la práctica…
2. Aplicación práctica del apalancamiento
Su verdadera utilidad se encuentra en las divisas (Forex), ya que en los futuros viene encorsetado y solo se puede utilizar mediante múltiplos utilizando el número de contratos, por lo que se requiere un capital elevado y una psicología emocional sólida.
En cambio, con las divisas (Forex), podemos elegir el apalancamiento de 1 en 1, es decir, podemos elegir en cada operación cuánto vale el pipo que se vaya ganando o perdiendo, por ejemplo 1$, 2$, 3$, 15$, 100$, etc, etc.
La forma de utilizarse en nuestro sistema de trading es la siguiente:
– Partimos de la base de que las entradas sólidas son, por ejemplo, los soportes y resistencias claros. Pues bien, en este tipo de entradas se entra con el apalancamiento estándar y habitual del trader, al que vamos a llamar X.
– Un segundo bloque de entradas interesantes pero menos sólidas son otros soportes o resistencias más pequeños. En este caso, se entra con un menor apalancamiento, que sería X/2.
Este es el esquema base, el esquema tipo. Lo ideal es que cada trader realice un planning en el que recoja el apalancamiento que utilizará en cada uno de los bloques operativos descritos anteriormente. No ha de ser necesariamente como el que se acaba de mencionar, ha de personalizarlo teniendo en cuenta su idiosincracia como inversor (capital que dispone para operar, perfil de riesgo si es agresivo-moderado-conservador, dedicación horaria y temporal cada día, necesidad económica que ha de lograr cada mes, etc).