o Para financiar su oferta de $ 85B para Time Warner (NYSE: TWX ) - la mitad de los cuales está llegando en efectivo - AT & T (NYSE: T ) ha invitado a sus "bancos de relación" para unirse a un príéstamo puente de $ 40B, alrededor de los tres niveles de las entradas , informa Bloomberg.
o Con base en las calificaciones de Baa1 / BBB + (y clasificaciones de AT & T están bajo vigilancia negativa a las empresas de calificación crediticia), el precio de los príéstamos puede abrir en L puntos + base 112.5, con una comisión de compromiso de 10 pb, y los honorarios por adelantado de 20-30 bps.
o La compañía tiene BofA Merrill Lynch (NYSE: BAC ) y JPMorgan Chase (NYSE: JPM ) a bordo para ayudar a financiar el acuerdo, a pesar de una fianza de $ 30B para ayudar a financiar no se precipitó el acuerdo como quedan dudas sobre si será terminado.
o No hay ninguna razón para financiar rápidamente a la luz que la ambigí¼edad, dice un banquero. analistas CreditSight: "La fusión no podrá ser aprobado en última instancia ... que sienten que las probabilidades son alrededor de 50/50 en esta etapa."
o Se espera que alrededor de las tres cuartas partes de la financiación que tendrá lugar en el mercado de grado de inversión. Y haciendo que el acuerdo ahora en lugar de esperar a que una mayor certidumbre regulatoria podría terminar más caro para AT & T.
