• Kimco Realty (NYSE: KIM ) fija un precio de $ 350 millones de notas de 3.70% con vencimiento en 2049 para un rendimiento efectivo de 3.765% con vencimiento el 1 de octubre de 2049.
• Tiene la intención de utilizar los ingresos para canjear $ 300 millones de acciones preferentes redimibles: $ 175 millones de acciones preferentes acumulables acumulables clase I del 6.000% y $ 175 millones de acciones preferentes acumulables acumulables clase K de 5.625%.
• En relación con la redención de las acciones preferidas, Kimco reconocerá un cargo no monetario de ~ $ 11.4M, o 3 centavos por acción común, en el tercer trimestre de 2019. Este cargo reducirá los ingresos netos y los fondos NAREIT de las operaciones por acción diluida por el misma cantidad pero no tiene impacto en el FFO ajustado por acción.
• Se espera que la oferta de notas se liquide el 29 de agosto de 2019.
